| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 第1章 引言 | 第7-17页 |
| ·研究背景和意义 | 第7-8页 |
| ·国内外文献综述 | 第8-12页 |
| ·本文的主要内容与结构安排 | 第12页 |
| ·研究方法和技术路线 | 第12-14页 |
| ·本文的创新与不足 | 第14-17页 |
| 第2章 Markov机制转换模型建构 | 第17-34页 |
| ·Markov状态转移方程定义 | 第17页 |
| ·MS-VAR模型 | 第17-20页 |
| ·本文构建的Markov机制转换模型 | 第20-26页 |
| ·Markov机制转换模型的基本估计方法 | 第22-24页 |
| ·Ox6.01软件概述 | 第24页 |
| ·数据和描述性统计及基本分析 | 第24-26页 |
| ·中国股市市场收益率的Markov机制转换的识别 | 第26-34页 |
| ·实证结果 | 第26-28页 |
| ·中国股市的机制转换模型实证结果分析 | 第28-34页 |
| 第3章 基于股市状态信息的条件CAPM模型和资产配置方法 | 第34-45页 |
| ·条件CAPM模型理论发展评述 | 第34-36页 |
| ·基于股市状态信息的条件CAPM模型 | 第36-37页 |
| ·基于股市状态的条件CAPM模型实证估计 | 第37-40页 |
| ·样本数据描述 | 第37-39页 |
| ·Markov机制转换CAPM模型的估计与检验 | 第39-40页 |
| ·基于股市状态信息的资产配置方法 | 第40-42页 |
| ·不同状态下各资产的方差——协方差矩阵 | 第41-42页 |
| ·不同股市状态下各资产的最优配置权重 | 第42页 |
| ·绩效评价 | 第42-45页 |
| ·绩效评价指标 | 第42-44页 |
| ·资产配置绩效评价 | 第44-45页 |
| 第4章 研究结论与建议 | 第45-49页 |
| ·主要结论 | 第45-46页 |
| ·政策建议 | 第46-48页 |
| ·充分发挥市场机制的作用 | 第46-47页 |
| ·不断完善投资者结构 | 第47页 |
| ·资产配置和资产定价的时需考虑市场状态的影响 | 第47-48页 |
| ·不足之处及进一步研究的方向 | 第48-49页 |
| 附录 | 第49-57页 |
| 尾注 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 后记 | 第62-63页 |