基于实物期权理论的企业并购定价研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-12页 |
| 第一章 绪论 | 第12-17页 |
| ·研究背景和选题意义 | 第12页 |
| ·国内外研究综述 | 第12-15页 |
| ·国外研究综述 | 第12-14页 |
| ·国内研究综述 | 第14-15页 |
| ·本文的研究目的和研究方法 | 第15-16页 |
| ·本文的结构 | 第16-17页 |
| 第二章 企业并购理论 | 第17-27页 |
| ·企业并购理论概述 | 第17-21页 |
| ·企业并购的定义和类型 | 第17-18页 |
| ·企业并购动因 | 第18-19页 |
| ·企业并购程序 | 第19-20页 |
| ·并购整合 | 第20-21页 |
| ·企业并购价值分析 | 第21-23页 |
| ·价值类型 | 第21页 |
| ·价值的流入 | 第21-22页 |
| ·价值流出 | 第22-23页 |
| ·企业并购的价值评估方法 | 第23-27页 |
| ·现金流折现法原理 | 第23-24页 |
| ·现金流折现法的不足 | 第24-26页 |
| ·我国企业并购的评估方法 | 第26-27页 |
| 第三章 实物期权理论 | 第27-37页 |
| ·实物期权概述 | 第27-30页 |
| ·实物期权的定义和基本思想 | 第27页 |
| ·实物期权的特征 | 第27-29页 |
| ·实物期权的类型 | 第29-30页 |
| ·用实物期权处理不确定性 | 第30-31页 |
| ·利用灵活性创造投资价值 | 第31-32页 |
| ·实物期权的定价模型 | 第32-37页 |
| ·定价方法的比较 | 第32-33页 |
| ·金融期权定价模型法 | 第33-35页 |
| ·二项式网格模型法 | 第35-37页 |
| 第四章 实物期权下我国企业并购决策框架 | 第37-42页 |
| ·自我评价 | 第37页 |
| ·我国企业并购不确定性分析 | 第37-38页 |
| ·实物期权的识别 | 第38-40页 |
| ·实物期权在并购实施前的应用 | 第38-39页 |
| ·实物期权在并购实施后的应用 | 第39-40页 |
| ·实物期权下的总体框架 | 第40-42页 |
| 第五章 基于实物期权的企业并购价值评估模型 | 第42-54页 |
| ·基本模型 | 第42-43页 |
| ·净资产价值分布的实证分析 | 第43-45页 |
| ·净资产价值的评估 | 第45-48页 |
| ·波动率的计算 | 第48-49页 |
| ·期权价值的评估 | 第49-54页 |
| 第六章 案例分析 | 第54-67页 |
| ·案例背景简介 | 第54-55页 |
| ·净资产现值的评估 | 第55-59页 |
| ·含期权价值的投资价值评估 | 第59-66页 |
| ·波动率的计算 | 第59-60页 |
| ·实物期权的识别 | 第60-61页 |
| ·计算期权价值及投资价值 | 第61-66页 |
| ·案例分析结论 | 第66-67页 |
| 结论 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
| 攻读学位期间发表论文 | 第71-73页 |
| 致谢 | 第73-74页 |
| 附录一: 净资产收益率对数正态分布检验 | 第74-87页 |
| 附录二: 总净资产收益率服从对数正态分布 | 第87-90页 |
| 附录三: 净资产阶段性增长率 | 第90-93页 |
