| 1 前言 | 第1-12页 |
| 1．1 证券市场分形结构的研究背景 | 第6-7页 |
| 1．2 研究意义 | 第7-9页 |
| 1．3 主要工作及可能的创新点 | 第9-10页 |
| 1．4 研究的思路和框架 | 第10-12页 |
| 2 有效市场理论 | 第12-17页 |
| 2．1 随机漫步理论 | 第12页 |
| 2．2 有效市场理论(EMH) | 第12-13页 |
| 2．3 对有效市场理论的挑战 | 第13-15页 |
| 2．4 有效市场理论的缺陷 | 第15-17页 |
| 3 分形市场理论 | 第17-23页 |
| 3．1 对分形的解释 | 第17-18页 |
| 3．2 FMH的分析基础：分数布朗运动 | 第18-21页 |
| 3．2．1 布朗运动 | 第18-19页 |
| 3．2．2 分数布朗运动 | 第19-21页 |
| 3．3 分形市场理论的优点 | 第21-23页 |
| 4 国内外研究现状 | 第23-26页 |
| 4．1 国外研究现状 | 第23-24页 |
| 4．2 国内研究现状 | 第24-26页 |
| 5 实证研究 | 第26-46页 |
| 5．1 收益率分布规律研究 | 第26-29页 |
| 5．1．1 描述性统计分析 | 第26-27页 |
| 5．1．2 Kolmogorov-Smirnov检验 | 第27-29页 |
| 5．2 分形结构研究 | 第29-39页 |
| 5．2．1 R／S分析法 | 第29-31页 |
| 5．2．2 Hurst指数的研究 | 第31-33页 |
| 5．2．3 非周期循环的研究 | 第33-37页 |
| 5．2．4 分形结构实证结果分析 | 第37-39页 |
| 5．3 波动性研究 | 第39-46页 |
| 5．3．1 波动性估算模型的构建 | 第40-42页 |
| 5．3．2 数据以及实证设计 | 第42-43页 |
| 5．3．3 波动性研究结果 | 第43-46页 |
| 6 结论与探讨 | 第46-52页 |
| 6．1 原因解析 | 第46-49页 |
| 6．1．1 政府的过度干预 | 第46-47页 |
| 6．1．2 投资者的非理性行为 | 第47-48页 |
| 6．1．3 严重的信息不对称 | 第48-49页 |
| 6．2 对策探讨 | 第49-52页 |
| 附录 | 第52-58页 |
| 参考文献 | 第58-64页 |
| 后记 | 第64页 |