| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 引言 | 第11-14页 |
| 一、研究背景及研究意义 | 第11页 |
| 二、文献综述 | 第11-13页 |
| 三、研究方法及创新点 | 第13-14页 |
| 第一章 融资融券概述 | 第14-19页 |
| 第一节 融资融券的概念 | 第14-16页 |
| 一、融资融券概念 | 第14页 |
| 二、与股指期货的异同 | 第14-15页 |
| 三、融资融券法律关系 | 第15-16页 |
| 第二节 融资融券的特性 | 第16-17页 |
| 一、连接两大市场 | 第16页 |
| 二、构建双重信用 | 第16-17页 |
| 三、提高财务杠杆 | 第17页 |
| 第三节 融资融券的意义 | 第17-19页 |
| 一、有利于满足投资者多样投资需求，提供新的风险管理工具 | 第17页 |
| 二、有利于拓宽证券公司的业务范围，改善证券公司盈利模式 | 第17-18页 |
| 三、有利于改变证券市场“单边市”状况，防止市场暴涨暴跌 | 第18页 |
| 四、融资融券制度是证券市场上其他金融衍生工具的制度基础 | 第18-19页 |
| 第二章 融资融券对市场的影响 | 第19-29页 |
| 第一节 融资融券对市场影响的理论分析 | 第19-21页 |
| 一、融资融券有利于增强市场流动性 | 第19页 |
| 二、融资融券不会放大市场波动 | 第19-20页 |
| 三、融资融券不会引发股市危机 | 第20-21页 |
| 第二节 融资融券对市场影响的实证分析 | 第21-29页 |
| 一、融资交易对市场的影响分析 | 第21-23页 |
| 二、融券交易对市场的影响分析 | 第23-27页 |
| 三、融资融券对市场影响小结 | 第27-29页 |
| 第三章 融资融券模式及主要制度 | 第29-39页 |
| 第一节 融资融券模式 | 第29-34页 |
| 一、美国模式 | 第29-30页 |
| 二、日本模式 | 第30-31页 |
| 三、台湾模式 | 第31-32页 |
| 四、香港模式 | 第32-34页 |
| 五、模式比较 | 第34页 |
| 第二节 “裸卖空”制度 | 第34-37页 |
| 一、“合法卖空”和“裸卖空”的区别 | 第35页 |
| 二、美国“禁空令”的发布和演变 | 第35-36页 |
| 三、“合法卖空”与“裸卖空”对股票价格的影响 | 第36页 |
| 四、禁止或限制“裸卖空”是市场发展的大趋势 | 第36-37页 |
| 第三节 保证金制度 | 第37-39页 |
| 一、保证金制度概述 | 第37-38页 |
| 二、保证金比例调整对市场的影响 | 第38-39页 |
| 第四章 建立我国的融资融券制度 | 第39-44页 |
| 第一节 融资融券模式构建 | 第39-41页 |
| 一、集中授信模式的必要性 | 第39-40页 |
| 二、证券金融公司与其他主体之间的关系 | 第40-41页 |
| 第二节 融资融券监管体系 | 第41-44页 |
| 一、证监会、央行、银监会行政监管 | 第41-42页 |
| 二、交易所市场监管 | 第42页 |
| 三、证券金融公司监管 | 第42-43页 |
| 四、证券业协会自律监管 | 第43-44页 |
| 第五章 我国融资融券制度现状及配套措施的不足 | 第44-51页 |
| 第一节 历史发展 | 第44-45页 |
| 第二节 立法现状 | 第45-46页 |
| 一、证券公司资格条件 | 第45页 |
| 二、客户资格条件 | 第45-46页 |
| 三、风险监管 | 第46页 |
| 第三节 我国融资融券配套措施存在的主要问题 | 第46-51页 |
| 一、证券公司融资渠道狭窄 | 第46-47页 |
| 二、上市公司整体质量不高 | 第47-48页 |
| 三、监管机构间协调不力 | 第48页 |
| 四、信用体系尚未建立 | 第48-49页 |
| 五、现有立法不足 | 第49页 |
| 六、特殊国情下的问题 | 第49-51页 |
| 结语 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
