基金投资行为的股价效应研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-14页 |
| 1. 导论 | 第14-38页 |
| ·本文的研究背景及意义 | 第14-21页 |
| ·研究背景 | 第14-20页 |
| ·本文的研究意义 | 第20-21页 |
| ·国内外文献述评 | 第21-30页 |
| ·国外相关文献综述 | 第22-27页 |
| ·国内相关文献综述 | 第27-29页 |
| ·对国内外相关研究的简要评价 | 第29-30页 |
| ·本文研究的主要问题及概念界定 | 第30-33页 |
| ·本文研究的主要问题 | 第30页 |
| ·概念界定 | 第30-33页 |
| ·本文的研究思路、方法及结构安排 | 第33-38页 |
| ·研究思路 | 第33-35页 |
| ·研究方法 | 第35-36页 |
| ·全文结构安排 | 第36-38页 |
| 2. 基金投资及其行为特征分析 | 第38-72页 |
| ·委托-代理问题:基金投资行为分析的理论前提 | 第38-43页 |
| ·基金投资中的委托-代理问题 | 第40-42页 |
| ·委托-代理问题对基金投资行为的影响 | 第42-43页 |
| ·基金投资简析 | 第43-49页 |
| ·基金投资中的资产配置 | 第44-47页 |
| ·基金投资中的证券选择与市场时机把握 | 第47-49页 |
| ·基金投资行为分析 | 第49-55页 |
| ·基金投资中的羊群行为 | 第49-52页 |
| ·基金投资中的正反馈交易策略 | 第52-54页 |
| ·基金投资组合保险策略 | 第54-55页 |
| ·我国基金投资及行为特征实证研究 | 第55-72页 |
| ·基于市场因素的我国基金资产配置 | 第56-62页 |
| ·我国基金投资中的选股、选时策略及评价 | 第62-64页 |
| ·我国基金投资行为特征实证分析 | 第64-72页 |
| 3. 基金投资行为对股票价格的影响——理论分析 | 第72-94页 |
| ·交易流动性对股价的影响 | 第73-78页 |
| ·假设前提 | 第74页 |
| ·基本原理的图形分析 | 第74-76页 |
| ·模型分析 | 第76-78页 |
| ·信息交易对股价的影响 | 第78-81页 |
| ·假设前提 | 第79页 |
| ·模型及含义 | 第79-81页 |
| ·基金交易的股价效应 | 第81-84页 |
| ·交易效应 | 第82-83页 |
| ·持股效应 | 第83页 |
| ·信息效应 | 第83-84页 |
| ·基金投资行为与股价波动 | 第84-94页 |
| ·股价波动及其度量模型 | 第84-92页 |
| ·基金投资行为与股价波动之间的作用机制 | 第92-94页 |
| 4. 基金投资行为对股价的影响——实证研究 | 第94-112页 |
| ·理论假说、国内外实证发现与研究思路 | 第94-99页 |
| ·理论假说 | 第94-96页 |
| ·国内外实证发现 | 第96页 |
| ·本章实证研究思路 | 第96-99页 |
| ·数据说明与变量的同期相关性 | 第99-101页 |
| ·数据样本说明 | 第99-100页 |
| ·基金持股变化-股价收益的同期相关性 | 第100-101页 |
| ·协方差分解方法及实证结果 | 第101-108页 |
| ·协方差分解基本方法 | 第102-104页 |
| ·季度数据实证结果 | 第104-106页 |
| ·月度数据实证结果 | 第106-108页 |
| ·价格压力源与检验的稳健性 | 第108-111页 |
| ·价格压力源:检验结果的再发现 | 第108-109页 |
| ·检验的稳健性 | 第109-111页 |
| ·证实结论 | 第111-112页 |
| 5. 基金投资行为与股票市场稳定性实证研究 | 第112-134页 |
| ·我国基金投资行为与股价波动的相关性 | 第113-117页 |
| ·证券市场指数与基金指数的相关性 | 第114页 |
| ·证券市场指数与基金核心资产指数的相关性 | 第114-115页 |
| ·三类指数间的风险-收益关系 | 第115-117页 |
| ·实证方法与模型 | 第117-120页 |
| ·已有研究存在的不足与本章实证方法 | 第117-118页 |
| ·向量自回归模型 | 第118-119页 |
| ·多元GARCH模型 | 第119-120页 |
| ·样本选取与统计描述 | 第120-125页 |
| ·样本指标选取 | 第120-121页 |
| ·数据分段 | 第121-122页 |
| ·统计描述 | 第122-125页 |
| ·实证检验及结果 | 第125-132页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第125-126页 |
| ·VAR-GARCH-BEKK模型估计结果及检验 | 第126-132页 |
| ·实证结论 | 第132-134页 |
| 6. 研究结论及政策建议 | 第134-140页 |
| ·本文的研究结论 | 第134-136页 |
| ·政策建议 | 第136-139页 |
| ·研究不足与今后研究方向 | 第139-140页 |
| 参考文献 | 第140-149页 |
| 致谢 | 第149-150页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第150页 |
