| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 选题背景 | 第8页 |
| 1.2 选题意义 | 第8-9页 |
| 1.3 文献综述 | 第9-11页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第9-10页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第10-11页 |
| 1.4 研究方法与创新点 | 第11-12页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第11页 |
| 1.4.2 创新之处 | 第11-12页 |
| 2 供给侧结构性改革下债转股总体情况 | 第12-21页 |
| 2.1 供给侧机构性改革总体情况 | 第12-15页 |
| 2.1.1 宏观经济增速持续下降 | 第12-14页 |
| 2.1.2 供给侧结构性改革的概念 | 第14-15页 |
| 2.2 债转股的概念与历史发展 | 第15-21页 |
| 2.2.1 债转股的几种类型 | 第15-16页 |
| 2.2.2 债转股的历史发展 | 第16-17页 |
| 2.2.3 我国两轮债转股的回顾与异同比较 | 第17-18页 |
| 2.2.4 本轮债转股实施情况 | 第18-21页 |
| 3 中钢债转股案例介绍 | 第21-30页 |
| 3.1 钢铁行业改革大背景 | 第21-23页 |
| 3.1.1 行业产能严重过剩 | 第21-22页 |
| 3.1.2 供给侧结构性改革去产能措施 | 第22-23页 |
| 3.2 中钢集团债务危机 | 第23-27页 |
| 3.2.1 中钢集团简介 | 第23-24页 |
| 3.2.2 黑色系资源价格持续下跌 | 第24-25页 |
| 3.2.3 中钢盲目扩张产业 | 第25页 |
| 3.2.4 中钢合伙企业套牢资金 | 第25-26页 |
| 3.2.5 “10中钢债”违约危机 | 第26-27页 |
| 3.3 中钢集团债转股的特点 | 第27-28页 |
| 3.3.1 首家市场化债转股央企 | 第27页 |
| 3.3.2 潜力巨大符合“非僵尸企业” | 第27-28页 |
| 3.4 中钢集团债转股具体方案 | 第28-30页 |
| 4 中钢集团债转股案例分析 | 第30-52页 |
| 4.1 中钢债转股动因分析 | 第30-33页 |
| 4.1.1 配套供给侧结构性改革 | 第30-32页 |
| 4.1.2 改善银行现状 | 第32页 |
| 4.1.3 降低企业人工成本 | 第32-33页 |
| 4.2 债转股模式分析 | 第33-37页 |
| 4.2.1 银行发起间接参与 | 第33-34页 |
| 4.2.2 推进国企改革引入民间资本 | 第34页 |
| 4.2.3 中钢可转债型债转股优劣分析 | 第34-37页 |
| 4.3 债转股风险因素 | 第37-38页 |
| 4.3.1 经营风险影响因素 | 第37页 |
| 4.3.2 宏观经济波动影响 | 第37-38页 |
| 4.4 债转股效果评估 | 第38-52页 |
| 4.4.1 企业财务状况与社会效益评价 | 第38-39页 |
| 4.4.2 可转债可行性评估 | 第39-41页 |
| 4.4.3 横向纵向业绩对比分析 | 第41-44页 |
| 4.4.4 债转股企业超额收益率与EVA相关性分析 | 第44-51页 |
| 4.4.5 总体评价 | 第51-52页 |
| 5 中钢债转股案例启示 | 第52-55页 |
| 5.1 相关法规完善 | 第52-53页 |
| 5.1.1 立法规范 | 第52-53页 |
| 5.1.2 监管机构适当监管 | 第53页 |
| 5.2 优化债转股方案 | 第53-54页 |
| 5.2.1 优化债转股转股结构 | 第53页 |
| 5.2.2 设立合理债转股转股数量标准 | 第53-54页 |
| 5.2.3 利率选择与转股价格 | 第54页 |
| 5.3 更好推进供给侧结构改革 | 第54-55页 |
| 5.3.1 创造改革时间与空间 | 第54页 |
| 5.3.2 加快产能置换与释放 | 第54页 |
| 5.3.3 保障银行在供给侧结构性改革中的作用 | 第54-55页 |
| 6 参考文献 | 第55-57页 |
| 7 致谢 | 第57页 |