场外衍生品集中清算的保证金问题研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| abstract | 第4-5页 |
| 导论 | 第9-14页 |
| 一、问题的提出 | 第9-12页 |
| 二、文献综述 | 第12-13页 |
| 三、本文的研究意义与创新之处 | 第13-14页 |
| 第一章 场外衍生品保证金的内涵 | 第14-25页 |
| 第一节 场外衍生品保证金概述 | 第14-17页 |
| 一、场外衍生品的概念及特征 | 第14-15页 |
| 二、场外衍生品保证金的分类 | 第15-16页 |
| 三、场外衍生品集中清算的意义 | 第16-17页 |
| 第二节 场外衍生品保证金的法律性质 | 第17-20页 |
| 一、财产所有权说 | 第17-18页 |
| 二、金钱质押说 | 第18页 |
| 三、信托担保说 | 第18-19页 |
| 四、特殊担保说 | 第19-20页 |
| 第三节 场外衍生品集中清算的保证金模式 | 第20-25页 |
| 一、基准线模式 | 第21页 |
| 二、物理隔离模式 | 第21页 |
| 三、法律完全隔离模式 | 第21-22页 |
| 四、伴有追索权的法律隔离模式 | 第22页 |
| 五、集中清算下保证金模式的比较与选择 | 第22-25页 |
| 第二章 场外衍生品保证金的法律关系及风险 | 第25-29页 |
| 第一节 保证金交付双方的法律关系 | 第25-26页 |
| 一、经纪公司与投资人的行纪关系 | 第25页 |
| 二、场外衍生品保证金的担保属性 | 第25-26页 |
| 三、保证金与经纪商自有资金分离 | 第26页 |
| 第二节 场外衍生品保证金的法律风险 | 第26-29页 |
| 一、账户内资金所有权归属不清 | 第26-27页 |
| 二、产权移转与流质禁止的矛盾 | 第27页 |
| 三、跨境产权移转的准据法冲突 | 第27-29页 |
| 第三章 衍生品保证金的产权归属 | 第29-32页 |
| 第一节 保证金账户的权属认定 | 第29-30页 |
| 一、保证金所有权归属投资者 | 第29页 |
| 二、有价证券对保证金的充抵 | 第29-30页 |
| 三、清算方强制处分权的获得 | 第30页 |
| 第二节 担保品优先受偿的条件 | 第30-32页 |
| 一、担保品为交易提供优先债权 | 第30-31页 |
| 二、让与担保的权利移转与保留 | 第31页 |
| 三、保证金强制执行的效力来源 | 第31-32页 |
| 第四章 保证金移转排除流质禁止 | 第32-37页 |
| 第一节 保证金快速处分与流质的区别 | 第32-33页 |
| 一、流质禁止的显著缺陷 | 第32页 |
| 二、担保制度排除流质禁止 | 第32页 |
| 三、强制执行不违物权法定 | 第32-33页 |
| 第二节 中央对手清算下的强制处分权 | 第33-35页 |
| 一、中央对手机构的法律地位 | 第33-34页 |
| 二、保证金清算中的担保承继 | 第34页 |
| 三、中央结算所的合同中立性 | 第34-35页 |
| 第三节 衍生品保证金优先受偿的保障 | 第35-37页 |
| 一、破产约定条款无效的豁免 | 第35-36页 |
| 二、自动冻结约束的法律豁免 | 第36页 |
| 三、偏颇与欺诈性转让的豁免 | 第36-37页 |
| 第五章 跨境国内监管与国际合作 | 第37-43页 |
| 第一节 权利转质的法律许可 | 第37-39页 |
| 一、明确权利转质的法律效力 | 第37页 |
| 二、扩充证券转质的适用范围 | 第37-38页 |
| 三、质押登记制度的立法完善 | 第38-39页 |
| 第二节 担保品再质押的法律规制 | 第39-41页 |
| 一、再质押的法律许可 | 第39页 |
| 二、质权人质押权的扩张 | 第39-40页 |
| 三、再出质情形下的产权移转 | 第40-41页 |
| 第三节 全球统一监管体系的形成 | 第41-43页 |
| 一、私人与国家立法的衡平 | 第41页 |
| 二、担保品统一监管的可能 | 第41-42页 |
| 三、担保品充抵的司法保障 | 第42-43页 |
| 结语 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 后记 | 第47-49页 |
