| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 前言 | 第12-13页 |
| 一、融资融券概论 | 第13-21页 |
| (一) 信用交易 | 第13-15页 |
| 1、信用交易是现代市场经济的重要形式 | 第13-14页 |
| 2、证券信用交易是市场经济发展的产物 | 第14-15页 |
| (二) 融资融券的概念 | 第15页 |
| (三) 融资融券交易与普通证券交易的区别 | 第15-16页 |
| 1、投资者与证券公司的法律关系不同 | 第15页 |
| 2、对提交保证金的要求不同 | 第15页 |
| 3、交易的限制条件不同 | 第15-16页 |
| 4、证券品种和风险承担不同 | 第16页 |
| (四) 融资融券的基本类型 | 第16-17页 |
| 1、根据是否有专门的信用融通机构,可分为集中信用和分散信用两种模式 | 第16页 |
| 2、根据交易方向的不同,可分为融资买空交易和融券卖空交易 | 第16-17页 |
| 3、按保证金种类,可分为现金保证金和权益保证金和法定保证金 | 第17页 |
| (五) 融资融券的特点 | 第17-18页 |
| 1、货币市场与资本市场的融通性 | 第17页 |
| 2、财务杠杆效应 | 第17-18页 |
| 3、信用关系的双重性 | 第18页 |
| 4、信用关系的可调控性 | 第18页 |
| 5、做空机制 | 第18页 |
| (六) 融资融券存在的风险 | 第18-21页 |
| 1、金融衍生品所涉及的风险 | 第19页 |
| 2、融资融券特有的风险 | 第19-21页 |
| 二、融资融券的法律框架 | 第21-27页 |
| (一) 融资融券的法律渊源 | 第21-22页 |
| (二) 融资融券的基本法律要素 | 第22-25页 |
| 1、信用主体 | 第22-23页 |
| 2、信用客体 | 第23-24页 |
| 3、信用内容 | 第24页 |
| 4、信用期限 | 第24-25页 |
| 5、信用制度规则 | 第25页 |
| (三) 融资融券的民商事法律调整 | 第25-27页 |
| 1、合同法的调整 | 第25-26页 |
| 2、信托法的调整 | 第26页 |
| 3、担保法的调整 | 第26-27页 |
| 三、融资融券中的信托关系 | 第27-37页 |
| (一) 我国融资融券业务中关于信托的主要法律依据 | 第27-28页 |
| 1、行政法规 | 第27页 |
| 2、行政规章 | 第27-28页 |
| 3、中国证券业协会的规定 | 第28页 |
| (二) 融资融券业务中信托的基本要素 | 第28-29页 |
| 1、信托目的 | 第28页 |
| 2、信托财产范围 | 第28页 |
| 3、信托财产的管理 | 第28页 |
| 4、投资者应当清偿的融资融券债务范围 | 第28-29页 |
| 5、信托财产的处分 | 第29页 |
| 6、信托的成立和生效 | 第29页 |
| 7、信托的终止 | 第29页 |
| (三) 对我国融资融券制度创新的评价 | 第29-32页 |
| 1、证券公司和投资者的多重身份与其在融资融券中的角色定位相吻合 | 第30页 |
| 2、证券公司和投资者为共同受益人平衡了两者之间的利益关系 | 第30-31页 |
| 3、信托财产的独立性使证券公司获得了信托加担保的双重保障 | 第31-32页 |
| (四) 对我国融资融券制度创新的进一步思考 | 第32-36页 |
| 1、关于证券公司是否具备从事信托业务资格的问题 | 第32-33页 |
| 2、关于证券公司的受托人身份与受益人身份冲突的问题 | 第33-35页 |
| 3、关于担保上矛盾的问题 | 第35-36页 |
| (五) 完善我国融资融券信托机制的建议 | 第36-37页 |
| 四、融资融券的债权保障机制 | 第37-53页 |
| (一) 融资融券的担保机制 | 第37-47页 |
| 1、融资融券中担保的重要性 | 第37-40页 |
| 2、融资融券的担保财产 | 第40-42页 |
| 3、融资融券担保的法律性质是让与担保 | 第42-47页 |
| (1) 现金担保 | 第42-43页 |
| (2) 证券担保 | 第43-44页 |
| (3) 对证券担保性质的认识 | 第44-47页 |
| (二) 我国现行融资融券担保机制的分析 | 第47-50页 |
| 1、我国现行的融资融券担保 | 第47-49页 |
| (1) 开立信用账户 | 第47页 |
| (2) 担保的方式与种类 | 第47-48页 |
| (3) 担保品所有权的归属 | 第48页 |
| (4) 担保品的处分和使用 | 第48-49页 |
| 2、我国现行融资融券担保机制采取让与担保制度 | 第49-50页 |
| (三) 现行证券担保机制与我国现行法规相抵触的现象 | 第50-53页 |
| 1、我国法律并未赋予让与担保合法的法律地位 | 第50页 |
| 2、解决融资融券担保问题的若干思路 | 第50-53页 |
| (1) 适用信托机制的解决方式 | 第51页 |
| (2) 适用合同机制的解决方式 | 第51-53页 |
| (3) 通过司法承认让与担保的解决方式 | 第53页 |
| 结语 | 第53-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
| 个人简历 | 第59页 |
| 发表的学术论文 | 第59页 |
