中国股市PIN特征与资产定价实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-21页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第12-17页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第12-15页 |
| 1.2.1.1 信息不对称的间接度量研究 | 第12-13页 |
| 1.2.1.2 信息不对称的直接度量研究 | 第13页 |
| 1.2.1.3 PIN的特征研究 | 第13-15页 |
| 1.2.1.4 信息不对称与资产定价研究 | 第15页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第15-17页 |
| 1.2.2.1 国内学者对信息不对称间接度量 | 第16页 |
| 1.2.2.2 国内关于信息不对称的实证研究 | 第16-17页 |
| 1.3 研究过程与创新点 | 第17-21页 |
| 1.3.1 主要研究内容 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究流程与方法 | 第18-19页 |
| 1.3.3 主要创新点 | 第19-21页 |
| 第2章 信息不对称与度量模型 | 第21-31页 |
| 2.1 信息与信息不对称概述 | 第21-23页 |
| 2.1.1 信息概述 | 第21页 |
| 2.1.2 信息不对称概述 | 第21-22页 |
| 2.1.3 信息模型 | 第22-23页 |
| 2.2 EKOP经典模型分析 | 第23-28页 |
| 2.2.1 模型的市场假设与分析 | 第23-24页 |
| 2.2.2 知情交易概率PIN | 第24-25页 |
| 2.2.3 构建似然函数 | 第25-26页 |
| 2.2.4 模型的局限性 | 第26-28页 |
| 2.3 构建改进PIN估计模型 | 第28-31页 |
| 2.3.1 模型适用性问题 | 第28页 |
| 2.3.2 构建高质量PIN估计模型 | 第28-31页 |
| 第3章 基于改进模型的中国股市PIN特征实证研究 | 第31-40页 |
| 3.1 引言 | 第31-32页 |
| 3.2 理论分析和研究假设 | 第32-33页 |
| 3.3 数据来源及研究设计 | 第33-34页 |
| 3.3.1 数据来源 | 第33页 |
| 3.3.2 分析方法 | 第33-34页 |
| 3.4 改进PIN与公司规模关系研究 | 第34-36页 |
| 3.4.1 样本分组处理 | 第34页 |
| 3.4.2 实证结果分析 | 第34-36页 |
| 3.5 改进PIN与股票换手率关系研究 | 第36-38页 |
| 3.5.1 样本分组处理 | 第36页 |
| 3.5.2 实证结果分析 | 第36-38页 |
| 3.6 本章小结 | 第38-40页 |
| 第4章 知情交易概率与股票价格同步性关系研究 | 第40-52页 |
| 4.1 引言 | 第40-41页 |
| 4.2 理论分析与假设提出 | 第41页 |
| 4.3 数据来源及研究设计 | 第41-44页 |
| 4.3.1 变量选择 | 第41-43页 |
| 4.3.2 数据来源和处理 | 第43-44页 |
| 4.3.3 模型设计 | 第44页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第44-50页 |
| 4.4.1 样本描述性统计 | 第44-46页 |
| 4.4.2 变量之间的相关性 | 第46页 |
| 4.4.3 模型回归结果分析 | 第46-50页 |
| 4.5 本章小结 | 第50-52页 |
| 第5章 知情交易风险定价实证研究 | 第52-61页 |
| 5.1 引言 | 第52-53页 |
| 5.2 数据来源及研究设计 | 第53-55页 |
| 5.2.1 变量选择 | 第53-54页 |
| 5.2.2 数据来源和处理 | 第54页 |
| 5.2.3 模型设计 | 第54-55页 |
| 5.3 实证结果分析 | 第55-60页 |
| 5.3.1 样本描述性统计 | 第55页 |
| 5.3.2 变量之间的相关性 | 第55-56页 |
| 5.3.3 模型回归结果分析 | 第56-57页 |
| 5.3.4 回归模型修正过程 | 第57-60页 |
| 5.4 本章小结 | 第60-61页 |
| 第6章 总结 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第67-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
