| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-20页 |
| 第一节 研究背景 | 第8-10页 |
| 一、货币政策运行背景 | 第8-9页 |
| 二、货币政策中介指标情况 | 第9-10页 |
| 第二节 文献综述 | 第10-18页 |
| 一、国外相关文献研究现状 | 第10-12页 |
| 二、国内相关文献研究现状 | 第12-16页 |
| 三、货币政策中介指标发展带来的启示 | 第16-18页 |
| 第三节 本文研究方法和创新 | 第18-20页 |
| 一、研究方法 | 第18-19页 |
| 二、本文创新之处 | 第19页 |
| 三、研究内容及结构 | 第19-20页 |
| 第二章 传统中介指标的缺陷及Shibor作为中介指标的优势 | 第20-27页 |
| 第一节 信贷渠道的减弱导致货币政策中介指标需要改变 | 第20-22页 |
| 一、非信贷资产对信贷渠道传导作用的削弱 | 第20页 |
| 二、直接融资市场对信贷渠道传导作用的削弱 | 第20-21页 |
| 三、互联网金融对信贷渠道传导作用的削弱 | 第21页 |
| 四、外汇储备对信贷渠道传导作用的削弱 | 第21-22页 |
| 第二节 货币供给的内生性日益显著，引发M系列值的“失真” | 第22-24页 |
| 一、货币供应量的可控性和可测性降低 | 第23页 |
| 二、货币供应量的内生特性日益突出 | 第23-24页 |
| 第三节 金融市场主体和工具多元化使货币乘数稳定假设“失真” | 第24-26页 |
| 第四节Shibor作为中介指标的优势 | 第26-27页 |
| 第三章 Shibor作为货币中介指标的实证分析 | 第27-33页 |
| 第一节Shibor体系的简介 | 第27-28页 |
| 第二节Shibor体系实证分析 | 第28-32页 |
| 一、变量的选取及样本数据来源 | 第28-29页 |
| 二、实证分析 | 第29-32页 |
| 第三节 不同期限Shibor利率的政策效果对比 | 第32-33页 |
| 第四节 实证结论 | 第33页 |
| 第四章 结论及建议 | 第33-43页 |
| 第一节 得出主要结论的原因分析 | 第33-35页 |
| 一、利率市场化水平进一步提高 | 第34页 |
| 二、Shibor利率越来越广泛地应用在金融产品的定价过程中 | 第34-35页 |
| 第二节 政策性建议 | 第35-41页 |
| 一、调整货币供应量的统计范畴 | 第35页 |
| 二、加快推进中介目标从货币供应量向利率的转变 | 第35-37页 |
| 三、加强对影子银行的监管为货币政策中介指标转变打下基础 | 第37-38页 |
| 四、提高中央银行的独立性为货币政策中介指标转变打下基础 | 第38-39页 |
| 五、实行更加灵活的汇率制度为货币政策中介指标转变打下基础 | 第39-40页 |
| 六、大力提高市场流动性规模，发展特色政府债券市场 | 第40-41页 |
| 第三节 本文不足之处 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 附录A | 第46-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 在读期间完成的科研成果 | 第49页 |
