| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景及选题意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 选题的意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.1 波动率指数与股票市场投资收益率之间的关系 | 第10-11页 |
| 1.2.2 波动率指数中的信息含量 | 第11-12页 |
| 1.2.3 小结 | 第12页 |
| 1.3 主要研究内容 | 第12-14页 |
| 1.4 文章的创新与不足之处 | 第14-15页 |
| 1.4.1 创新之处 | 第14页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第14-15页 |
| 2 市场波动率指数的介绍 | 第15-21页 |
| 2.1 波动率指数的概念 | 第15页 |
| 2.2 波动率指数的功能 | 第15-16页 |
| 2.3 波动率指数的发展历程 | 第16-17页 |
| 2.4 全球市场的波动率指数 | 第17页 |
| 2.5 波动率指数的编制原理 | 第17-18页 |
| 2.6 中国波动率指数IVX的编制方法 | 第18-21页 |
| 3 理论模型的介绍 | 第21-24页 |
| 3.1 VAR模型介绍 | 第21-22页 |
| 3.2 VEC模型介绍 | 第22-24页 |
| 4 波动率指数与黄金现货价格及其成交量关系实证 | 第24-33页 |
| 4.1 数据的选取及变量的介绍 | 第24页 |
| 4.2 相关检验 | 第24-27页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第24-25页 |
| 4.2.2 协整检验 | 第25-27页 |
| 4.2.3 滞后阶数的确定 | 第27页 |
| 4.3 VEC模型的建立 | 第27-29页 |
| 4.4 进一步分析 | 第29-31页 |
| 4.4.1 Granger因果检验 | 第29页 |
| 4.4.2 脉冲响应函数分析 | 第29-31页 |
| 4.5 小结 | 第31-33页 |
| 5 波动率指数与黄金期货价格及成交量关系实证 | 第33-39页 |
| 5.1 数据的选取及变量的介绍 | 第33页 |
| 5.2 相关检验 | 第33-35页 |
| 5.2.1 平稳性检验 | 第33-34页 |
| 5.2.2 协整检验 | 第34-35页 |
| 5.3 VEC模型的建立 | 第35-36页 |
| 5.4 进一步分析 | 第36-38页 |
| 5.4.1 Granger因果检验 | 第36-37页 |
| 5.4.2 脉冲响应函数分析 | 第37-38页 |
| 5.5 小结 | 第38-39页 |
| 6 主要结论及政策建议 | 第39-41页 |
| 6.1 主要结论 | 第39页 |
| 6.2 政策建议 | 第39-41页 |
| 参考文献 | 第41-44页 |
| 后记 | 第44-45页 |