| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 注释说明汇集表 | 第9-10页 |
| 第1章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 本文研究的背景与目的 | 第10-11页 |
| 1.2 本文的研究方法 | 第11-12页 |
| 1.3 案例内容结构与安排 | 第12-14页 |
| 第2章 文献综述及相关理论概述 | 第14-20页 |
| 2.1 国内外学者关于中概股退市的研究 | 第14-17页 |
| 2.1.1 国外研究现状 | 第14页 |
| 2.1.2 国内研究现状 | 第14-16页 |
| 2.1.3 文献综评 | 第16-17页 |
| 2.2 国内外学者关于借壳上市的研究 | 第17-20页 |
| 2.2.1 国外研究现状 | 第17页 |
| 2.2.2 国内研究现状 | 第17-18页 |
| 2.2.3 文献综评 | 第18-20页 |
| 第3章 中概股借壳上市历程概述 | 第20-33页 |
| 3.1 私有化退市 | 第20-25页 |
| 3.1.1 中概股退市动因分析 | 第22-25页 |
| 3.2 拆除VIE架构 | 第25-27页 |
| 3.3 中概股回归A股路径分析 | 第27-33页 |
| 3.3.1 主板或创业板上市 | 第28-29页 |
| 3.3.2 新三板上市 | 第29-30页 |
| 3.3.3 借壳上市 | 第30页 |
| 3.3.4 境外上市公司剥离部分业务在境内借壳上市 | 第30-31页 |
| 3.3.5 A股上市公司对中概股公司进行私有化 | 第31-33页 |
| 第4章 巨人网络借壳案例分析 | 第33-47页 |
| 4.1 交易双方概述 | 第33-35页 |
| 4.1.1 巨人网络简介 | 第33-34页 |
| 4.1.2 世纪游轮简介 | 第34-35页 |
| 4.2 交易方案 | 第35页 |
| 4.2.1 重大资产出售 | 第35页 |
| 4.2.2 发行股份购买资产 | 第35页 |
| 4.2.3 募集配套资金 | 第35页 |
| 4.3 借壳交易对双方的影响 | 第35-37页 |
| 4.3.1 市场反应 | 第35-36页 |
| 4.3.2 股权变动 | 第36-37页 |
| 4.3.3 主营业务 | 第37页 |
| 4.4 巨人网络借壳上市原因分析 | 第37-41页 |
| 4.4.1 公司价值被美国市场低估 | 第37-38页 |
| 4.4.2 股东股权溢价 | 第38-41页 |
| 4.4.3 IPO难度较大 | 第41页 |
| 4.5 巨人网络选择世纪游轮原因分析 | 第41-45页 |
| 4.5.1 世纪游轮市值较小 | 第41-42页 |
| 4.5.2 世纪游轮管理层运营能力弱 | 第42-43页 |
| 4.5.3 世纪游轮股权、负债结构 | 第43-44页 |
| 4.5.4 股东意愿 | 第44-45页 |
| 4.6 巨人网络借壳世纪游轮战略效果分析 | 第45-47页 |
| 4.6.1 制造广告效应 | 第45页 |
| 4.6.2 降低IPO成本 | 第45-46页 |
| 4.6.3 获得融资 | 第46-47页 |
| 第5章 进一步分析与建议 | 第47-55页 |
| 5.1 符合借壳上市条件的中概股财务分析 | 第47-49页 |
| 5.2 壳资源分析 | 第49-51页 |
| 5.3 中概股借壳上市风险分析 | 第51-55页 |
| 5.3.1 中概股退市的法律风险 | 第51-53页 |
| 5.3.2 上市公司业绩承诺无法实现 | 第53页 |
| 5.3.3 借壳标的违规导致借壳失败 | 第53-54页 |
| 5.3.4 审批风险 | 第54-55页 |
| 结论 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 作者简介 | 第61页 |