| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 绪论 | 第10-17页 |
| 0.1 选题背景及研究意义 | 第10-11页 |
| 0.2 国内外研究文献综述 | 第11-14页 |
| 0.2.1 国外研究文献综述 | 第11-13页 |
| 0.2.2 国内研究文献综述 | 第13-14页 |
| 0.3 研究的主要内容及研究方法 | 第14-15页 |
| 0.4 本文的创新和不足 | 第15-17页 |
| 1 房地产板块投资风险与收益的基本理论 | 第17-19页 |
| 1.1 房地产板块投资风险与收益的概念 | 第17页 |
| 1.2 房地产板块投资风险与收益的特征 | 第17-19页 |
| 2 房地产板块投资风险与收益的度量方法 | 第19-27页 |
| 2.1 房地产板块投资风险度量法 | 第19-25页 |
| 2.1.1 方差标准差法 | 第19页 |
| 2.1.2 风险价值理论 | 第19-21页 |
| 2.1.3 β(beta coefficient)系数 | 第21-25页 |
| 2.1.4 方法差异比较分析 | 第25页 |
| 2.2 房地产板块风险调整收益绩效评价法 | 第25-27页 |
| 2.2.1 夏普指数(Sharpe Ratio) | 第25-26页 |
| 2.2.2 特雷诺指数(Treynor Ratio) | 第26页 |
| 2.2.3 方法差异比较分析 | 第26-27页 |
| 3 房地产板块投资风险的测度及比较分析 | 第27-36页 |
| 3.1 数据来源及处理 | 第27页 |
| 3.2 地产板块指数的VaR测算实证分析 | 第27-36页 |
| 3.2.1 地产指数基本走势分析 | 第27-29页 |
| 3.2.2 地产指数收益率平稳性检验及相关性检验 | 第29页 |
| 3.2.3 地产指数收益率序列残差ARCH LM效应检验 | 第29-30页 |
| 3.2.4 地产指数收益率序列VaR计算结果及分析 | 第30-33页 |
| 3.2.5 不同板块投资风险比较 | 第33-36页 |
| 4 房地产板块个股的投资风险与收益分析 | 第36-41页 |
| 4.1 房地产板块内个股投资风险与收益比较分析 | 第36-39页 |
| 4.1.1 数据来源与说明 | 第36页 |
| 4.1.2 地产板块内个股贝塔系数回归结果比较分析 | 第36-37页 |
| 4.1.3 地产板块内个股绩效评价水平比较分析 | 第37-39页 |
| 4.2 不同板块间个股投资风险与收益比较分析 | 第39-41页 |
| 5 房地产板块投资风险来源解释 | 第41-43页 |
| 6 结论及对策建议 | 第43-47页 |
| 6.1 结论 | 第43-44页 |
| 6.2 对策建议 | 第44-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 致谢 | 第50页 |
