| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3页 |
| 第1章 引言 | 第8-10页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8页 |
| 1.2 论文结构与研究方法 | 第8-10页 |
| 第2章 有关股市运行周期和投资策略的文献综述 | 第10-13页 |
| 第3章 行为金融学与个人投资行为研究调研 | 第13-21页 |
| 3.1 行为金融学概况 | 第13-16页 |
| 3.2 个人投资者行为调研 | 第16-20页 |
| 3.2.1 问卷设计及发放 | 第16页 |
| 3.2.2 问卷分析 | 第16-20页 |
| 3.3 本章小结 | 第20-21页 |
| 第4章 数理金融学与持股周期投资简化模型设计 | 第21-27页 |
| 4.1 数理金融学概况 | 第21-22页 |
| 4.2 最优持股周期问题的提出 | 第22页 |
| 4.3 持股周期投资模型的简化 | 第22-25页 |
| 4.4 数据来源、编程运算及关键变量/参数 | 第25-26页 |
| 4.5 本章小结 | 第26-27页 |
| 第5章 持股周期对于投资收益的影响分析 | 第27-39页 |
| 5.1 持股周期投资简化模型下投资收益 | 第27-29页 |
| 5.2 上证指数年度走势与不同持股周期组合的盈利之间关系 | 第29-30页 |
| 5.3 简化投资模型下各类持股周期组合下的盈利率逐年分布情况 | 第30-31页 |
| 5.4 各类持股周期组合下的年度算数平均收益率、标准差与标准差系数 | 第31-34页 |
| 5.5 各类持股周期组合下的年度几何平均收益率 | 第34-35页 |
| 5.6 持股周期对复合增长率的影响分析 | 第35-37页 |
| 5.7 最优持股周期 | 第37-38页 |
| 5.8 本章小结 | 第38-39页 |
| 第6章 持股周期简化投资模型中其他因素对收益的影响分析 | 第39-48页 |
| 6.1 交易费率对投资收益的影响 | 第39-45页 |
| 6.1.1 单边上涨市场交易费率对投资收益的影响 | 第39-42页 |
| 6.1.2 单边下跌市场交易费率对投资收益的影响 | 第42-43页 |
| 6.1.3 震荡市场交易费率对投资收益的影响 | 第43-45页 |
| 6.1.4 交易费率对投资收益率的影响分析 | 第45页 |
| 6.2 择时对投资收益的影响 | 第45页 |
| 6.3 政策环境和参与主体对最优持股周期的影响 | 第45-47页 |
| 6.4 本章小结 | 第47-48页 |
| 第7章 结论与展望 | 第48-51页 |
| 7.1 研究结论及分析 | 第48-49页 |
| 7.2 研究创新点 | 第49页 |
| 7.3 未来研究展望 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 附录1《中国股市个人投资者持仓周期调研问卷》原始数据 | 第54-64页 |
| 附录2 1992年~2013年上证指数走势及各类组合盈利率 | 第64-75页 |
| 附录3 持股周期简化投资模型历年投资收益计算程序源代码 | 第75-79页 |
