A股股票估值和基本面要素的实证分析
| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 序言 | 第9-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.2 研究目的 | 第9-10页 |
| 1.3 写作意义和研究方法 | 第10-11页 |
| 1.4 创新和不足 | 第11-12页 |
| 2 股票估值理论和方法综述 | 第12-19页 |
| 2.1 贴现模型 | 第12-16页 |
| 2.1.1 现金股利贴现模型 | 第12-14页 |
| 2.1.2 自由现金流贴现模型 | 第14-16页 |
| 2.1.3 收益贴现模型 | 第16页 |
| 2.2 相对估值法 | 第16-17页 |
| 2.3 信息观理论 | 第17-18页 |
| 2.4 计量观估值模型 | 第18-19页 |
| 2.4.1 单因素模型 | 第18页 |
| 2.4.2 多因素定价模型 | 第18-19页 |
| 3 本文理论框架的建立 | 第19-31页 |
| 3.1 国内外文献回顾 | 第19-23页 |
| 3.1.1 贴现模型文献回顾 | 第20-22页 |
| 3.1.2 相对估值理论 | 第22页 |
| 3.1.3 信息观理论 | 第22-23页 |
| 3.1.4 计量观定价理论 | 第23页 |
| 3.2 模型的建立 | 第23-31页 |
| 3.2.1 基本面指标的选择 | 第23-27页 |
| 3.2.2 数据的预处理 | 第27-28页 |
| 3.2.3 模型建模方法的确立 | 第28-31页 |
| 4 实证分析 | 第31-47页 |
| 4.1 面板数据的多因素模型分析 | 第31-35页 |
| 4.2 2010-2011年数据的因子分析 | 第35-39页 |
| 4.2.1 2010-2011年数据的选取 | 第35-36页 |
| 4.2.2 样本的因子分析 | 第36-38页 |
| 4.2.3 模型的有效性检验 | 第38-39页 |
| 4.3 2011-2012年数据因子分析 | 第39-42页 |
| 4.3.1 样本公司的选取 | 第39页 |
| 4.3.2 样本中基本面要素的多元回归分析 | 第39-42页 |
| 4.3.3 模型的有效性检验 | 第42页 |
| 4.4 2012-2013年数据分析 | 第42-46页 |
| 4.4.1 样本中基本面要素的多元回归分析 | 第42-43页 |
| 4.4.2 样本的因子分析 | 第43-45页 |
| 4.4.3 模型的有效性检验 | 第45-46页 |
| 4.5 总体结论 | 第46-47页 |
| 5 结论 | 第47-49页 |
| 5.1 研究结论 | 第47页 |
| 5.2 政策建议 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 后记 | 第51-52页 |
