技术分析、有效市场与行为金融
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 引言 | 第9-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-16页 |
| 一、技术分析的概念与应用 | 第11-12页 |
| 二、技术分析与有效市场假说 | 第12-14页 |
| 三、信息不对称与非理性行为 | 第14页 |
| 四、本文的创新之处 | 第14-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-38页 |
| 一、概述 | 第16-17页 |
| 二、早期实证研究 | 第17-20页 |
| (一) 股票市场 | 第17-18页 |
| (二) 期货和外汇市场 | 第18-19页 |
| (三) 早期研究的局限性 | 第19-20页 |
| 三、现代实证研究 | 第20-30页 |
| (一) 现代研究的主要改进 | 第20页 |
| (二) 标准类型 | 第20-22页 |
| (三) Bootstrap法 | 第22-24页 |
| (四) 现实可行性检查法 | 第24-25页 |
| (五) 遗传编程 | 第25-27页 |
| (六) 非线性规则 | 第27-28页 |
| (七) 图形规则 | 第28-29页 |
| (八) 其他类型 | 第29-30页 |
| 四、实证结果的解释 | 第30-34页 |
| (一) 传统模型解释 | 第30-31页 |
| (二) 中央银行干预 | 第31-32页 |
| (三) 经济整体结构 | 第32-33页 |
| (四) 市场微观结构 | 第33页 |
| (五) 混沌理论 | 第33-34页 |
| 五、现有文献的不足 | 第34-37页 |
| (一) 理论与实证的空白之处 | 第34-35页 |
| (二) 风险调整和交易成本 | 第35-36页 |
| (三) 数据过度挖掘 | 第36-37页 |
| 六、本章小结 | 第37-38页 |
| 第三章 理论模型 | 第38-61页 |
| 一、共通部分 | 第38-39页 |
| (一) 框架设定 | 第38页 |
| (二) 需求函数 | 第38-39页 |
| (三) 初始均衡 | 第39页 |
| 二、信息发现模型 | 第39-47页 |
| (一) 前提假设 | 第39-41页 |
| (二) 均衡推演 | 第41-42页 |
| (三) 静态分析 | 第42-43页 |
| (四) 数值实例 | 第43-47页 |
| 三、趋势追随模型 | 第47-53页 |
| (一) 前提假设 | 第47-48页 |
| (二) 均衡推演 | 第48-49页 |
| (三) 静态分析 | 第49-50页 |
| (四) 数值实例 | 第50-53页 |
| 四、羊群效应模型 | 第53-57页 |
| (一) 前提假设 | 第53页 |
| (二) 均衡推演 | 第53-54页 |
| (三) 静态分析 | 第54-55页 |
| (四) 数值实例 | 第55-57页 |
| 五、待检验假设 | 第57-58页 |
| (一) 信息发现效应 | 第57-58页 |
| (二) 趋势追随效应 | 第58页 |
| (三) 羊群效应 | 第58页 |
| 六、本章小结 | 第58-61页 |
| 第四章 技术分析的可盈利性检验 | 第61-116页 |
| 一、技术交易规则 | 第61-75页 |
| (一) 技术交易规则分类 | 第61页 |
| (二) 双重移动均线交错 | 第61-62页 |
| (三) 交易区间突破 | 第62-64页 |
| (四) 亚历山大过滤规则 | 第64页 |
| (五) 相对强度指数 | 第64-65页 |
| (六) 价格形态规则 | 第65-69页 |
| (七) K线图规则 | 第69-75页 |
| 二、数据与方法 | 第75-79页 |
| (一) 样本数据 | 第75-76页 |
| (二) 交易策略 | 第76-77页 |
| (三) 交易成本 | 第77-78页 |
| (四) 参数优化与样本外测试 | 第78-79页 |
| 三、简单规则的经济收益 | 第79-83页 |
| 四、基于模型的Bootstrap法 | 第83-92页 |
| (一) 使用目的与步骤 | 第83-84页 |
| (二) 随机游走模型 | 第84-85页 |
| (三) 一阶自回归模型 | 第85页 |
| (四) GARCH-M模型 | 第85-86页 |
| (五) E-GARCH模型 | 第86-87页 |
| (六) 时间序列动量模型 | 第87-88页 |
| (七) 检验结果 | 第88-92页 |
| 五、价格形态识别算法 | 第92-107页 |
| (一) 使用目的与步骤 | 第92-93页 |
| (二) 平滑估计量 | 第93-95页 |
| (三) 核回归估计量 | 第95-96页 |
| (四) 检验结果 | 第96-107页 |
| 六、K线图规则的检验 | 第107-114页 |
| (一) 条件回报率 | 第107-108页 |
| (二) 超额回报率 | 第108-109页 |
| (三) 经济收益 | 第109-114页 |
| 七、本章小结 | 第114-116页 |
| 第五章 理论模型的实证检验 | 第116-135页 |
| 一、数据与方法 | 第116-123页 |
| (一) 样本数据 | 第116页 |
| (二) 技术交易规则选取 | 第116-119页 |
| (三) 回归模型设定 | 第119-121页 |
| (四) FGLS估计法 | 第121-123页 |
| 二、回归结果分析 | 第123-125页 |
| 三、稳健性检验 | 第125-134页 |
| (一) 使用其他规则 | 第125页 |
| (二) 考虑卖空交易 | 第125-129页 |
| (三) 限定股票范围 | 第129页 |
| (四) 改变参数优化期 | 第129-134页 |
| 四、本章小结 | 第134-135页 |
| 第六章 结论 | 第135-138页 |
| 一、技术分析的价值 | 第135-136页 |
| 二、理论模型的评价 | 第136页 |
| 三、核心问题的解答 | 第136-137页 |
| 四、后续研究的方向 | 第137-138页 |
| 参考文献 | 第138-153页 |
| 后记 | 第153-154页 |
