基于沪深300指数的股指期权合约设计与定价研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 目录 | 第5-7页 |
| 1 绪论 | 第7-13页 |
| ·研究背景及意义 | 第7-8页 |
| ·国内外研究综述 | 第8-12页 |
| ·关于期权定价的研究综述 | 第8-9页 |
| ·关于我国发展股指期权的研究综述 | 第9-12页 |
| ·研究的内容与方法 | 第12-13页 |
| ·研究框架 | 第12页 |
| ·研究方法 | 第12页 |
| ·本文创新之处 | 第12-13页 |
| 2 全球股指期权市场现状 | 第13-24页 |
| ·股指期权的概念 | 第13-14页 |
| ·期权 | 第13页 |
| ·股指期权 | 第13-14页 |
| ·全球主要股指期权市场概况 | 第14-22页 |
| ·美国 | 第16-17页 |
| ·欧洲 | 第17-18页 |
| ·亚洲 | 第18-22页 |
| ·全球股指期权市场经验总结 | 第22-24页 |
| 3 我国发展股指期权的必要性与可行性分析 | 第24-30页 |
| ·我国发展股指期权的必要性 | 第24-26页 |
| ·完善资本市场结构 | 第24页 |
| ·对冲卖空风险 | 第24-25页 |
| ·增强交易所竞争力 | 第25页 |
| ·培育机构投资者 | 第25-26页 |
| ·我国发展股指期权的可行性 | 第26-30页 |
| ·国家政策大力支持 | 第26页 |
| ·股票市场持续发展 | 第26-28页 |
| ·交易所建设日趋完善 | 第28-29页 |
| ·套期保值需求强烈 | 第29-30页 |
| 4 基于沪深 300 指数的股指期权合约设计 | 第30-41页 |
| ·股指期权合约设计原则 | 第30-31页 |
| ·选取沪深 300 指数为股指期权合约标的的依据 | 第31-34页 |
| ·股指期权标的选择的海外经验和原则 | 第31-32页 |
| ·沪深 300 指数特性 | 第32-34页 |
| ·沪深 300 股指期权合约要素分析 | 第34-39页 |
| ·合约方式 | 第34页 |
| ·合约规模与合约乘数 | 第34-35页 |
| ·到期月份 | 第35页 |
| ·履约价格间距 | 第35-36页 |
| ·合约序列 | 第36-37页 |
| ·最小变动价位 | 第37页 |
| ·其他合约要素 | 第37-39页 |
| ·沪深 300 股指期权合约设计样本 | 第39-41页 |
| 5.沪深 300 股指期权定价研究 | 第41-55页 |
| ·基于鞅方法的股指期权定价模型 | 第41-46页 |
| ·预备知识 | 第41-43页 |
| ·Black-Scholes 期权定价模型 | 第43-45页 |
| ·支付连续红利的股票期权定价模型 | 第45-46页 |
| ·沪深 300 股指期权模拟定价研究 | 第46-55页 |
| ·沪深 300 指数波动率估计 | 第47-52页 |
| ·股息收益率的确定 | 第52页 |
| ·无风险收益率的确定 | 第52-53页 |
| ·沪深 300 股指期权上市开盘参考价的模拟计算 | 第53-55页 |
| 6 结论 | 第55-57页 |
| ·基本研究结论 | 第55-56页 |
| ·本文研究的局限性及展望 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 攻读硕士学位期间学术成果 | 第61页 |
