| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-20页 |
| ·研究背景 | 第9-11页 |
| ·研究意义 | 第11页 |
| ·文献综述 | 第11-17页 |
| ·传统定价方法 | 第12-14页 |
| ·结构化模型 | 第14-15页 |
| ·简约化模型 | 第15-16页 |
| ·强度模型 | 第16页 |
| ·国内相关研究 | 第16-17页 |
| ·研究框架 | 第17-19页 |
| ·研究的创新点 | 第19-20页 |
| 2 MBS概述 | 第20-25页 |
| ·MBS基本含义 | 第20页 |
| ·MBS流程 | 第20-21页 |
| ·MBS作用 | 第21-23页 |
| ·对金融机构的作用 | 第21-22页 |
| ·对投资者的作用 | 第22页 |
| ·对借款人作用 | 第22-23页 |
| ·对社会和整个金融体系的作用 | 第23页 |
| ·MBS发展情况 | 第23-25页 |
| 3 提前还款风险分析 | 第25-34页 |
| ·提前还款风险的含义 | 第25-26页 |
| ·提前还款影响因素分析 | 第26-30页 |
| ·文化因素 | 第26页 |
| ·利率水平 | 第26-28页 |
| ·贷款年限 | 第28-29页 |
| ·季节因素 | 第29-30页 |
| ·住房转手因素 | 第30页 |
| ·总体经济环境 | 第30页 |
| ·提前还款风险管理 | 第30-34页 |
| ·买权保护制度 | 第31-32页 |
| ·风险定价模型 | 第32-33页 |
| ·结构设计 | 第33-34页 |
| 4 基于CIR和Log-logistic的MBS模型 | 第34-45页 |
| ·基于强度模型的MBS定价模型 | 第34页 |
| ·利率模型 | 第34-37页 |
| ·违约模型和提前还款模型 | 第37-40页 |
| ·比例危险模型 | 第37-38页 |
| ·基线函数选取 | 第38-40页 |
| ·解释变量的选取 | 第40页 |
| ·房产价格变动模型 | 第40页 |
| ·蒙特卡洛模拟定价 | 第40-42页 |
| ·蒙特卡洛模拟简介 | 第40-41页 |
| ·模拟步骤 | 第41页 |
| ·参数设定 | 第41-42页 |
| ·结果分析 | 第42-45页 |
| ·房屋价格变动对MBS价值的影响 | 第42页 |
| ·提前还款模型部分解释变量对MBS价值的影响 | 第42-45页 |
| 5 案例分析——“建元2005”与“建元2007”的比较分析 | 第45-61页 |
| ·“建元”MBS概述 | 第45页 |
| ·相同之处 | 第45-48页 |
| ·交易结构 | 第45页 |
| ·现金流分配方式 | 第45-47页 |
| ·累计违约率监控指标 | 第47-48页 |
| ·不同之处及原因分析 | 第48-57页 |
| ·资产池总体特征 | 第48-49页 |
| ·相关参与机构 | 第49页 |
| ·定价 | 第49-52页 |
| ·分层结构 | 第52-53页 |
| ·提前还款 | 第53-55页 |
| ·违约情况 | 第55-57页 |
| ·进一步发展建议 | 第57-61页 |
| ·有关定价的建议 | 第57-59页 |
| ·有关运作的建议 | 第59-61页 |
| 6 结论与展望 | 第61-63页 |
| ·结论 | 第61页 |
| ·本研究的不足 | 第61-62页 |
| ·展望 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 附录A 信用等级设置及其含义 | 第66-68页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第68-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |