沪深两市开放式指数基金绩效实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 1. 绪论 | 第10-15页 |
| ·研究背景 | 第10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·研究内容 | 第11-12页 |
| ·研究方法及框架 | 第12-15页 |
| 2. 指数基金及基金绩效衡量理论基础 | 第15-28页 |
| ·指数基金简介 | 第15-22页 |
| ·指数基金的定义 | 第15-16页 |
| ·指数基金的特点 | 第16-18页 |
| ·指数基金的分类 | 第18-19页 |
| ·交易所交易基金ETF | 第19-21页 |
| ·LOF 型指数基金 | 第21-22页 |
| ·指数基金理论基础 | 第22-24页 |
| ·有效市场理论 | 第23-24页 |
| ·混沌理论 | 第24页 |
| ·基金绩效评价理论概述 | 第24-28页 |
| ·收益率评价法 | 第25页 |
| ·基金绩效衡量的风险调整方法 | 第25-26页 |
| ·绩效衡量研究问题的深化与扩展 | 第26-28页 |
| 3. 国内外指数基金发展概况及研究综述 | 第28-43页 |
| ·国外指数基金发展概况 | 第28-32页 |
| ·指数基金的发展历史及现状分析 | 第28-30页 |
| ·指数基金的未来前景 | 第30-32页 |
| ·我国指数基金发展概况 | 第32-38页 |
| ·我国现有指数基金简介 | 第32-34页 |
| ·开放式指数基金的整体表现 | 第34-37页 |
| ·我国指数基金发展前景 | 第37-38页 |
| ·国内外指数基金研究文献综述 | 第38-43页 |
| ·国外研究文献综述 | 第38-40页 |
| ·国内研究文献综述 | 第40-43页 |
| 4. 实证研究设计 | 第43-59页 |
| ·研究对象及资料来源 | 第43-44页 |
| ·研究对象 | 第43-44页 |
| ·数据资料来源 | 第44页 |
| ·收益率计算的操作性定义 | 第44-46页 |
| ·股票指数日收益率 | 第44-45页 |
| ·基金日资本收益率 | 第45页 |
| ·无风险利率 | 第45页 |
| ·超额收益率 | 第45-46页 |
| ·实证研究方法与模型 | 第46-59页 |
| ·回归分析 | 第46-47页 |
| ·协整分析 | 第47-50页 |
| ·追踪误差分析 | 第50-53页 |
| ·收益率分析 | 第53-54页 |
| ·风险分析 | 第54页 |
| ·风险调整后的收益率分析 | 第54-57页 |
| ·择时能力与选股能力分析 | 第57-59页 |
| 5. 实证结果与分析 | 第59-91页 |
| ·基本表现及其检验 | 第59-60页 |
| ·回归分析 | 第60-65页 |
| ·华安180 对上证180 回归分析 | 第61页 |
| ·华安180 对MSCI 中国A 股回归分析 | 第61-62页 |
| ·天同180 对上证180 回归分析 | 第62页 |
| ·博时裕富200 对新华富时200 回归分析 | 第62-63页 |
| ·融通深证100 对深证100 回归分析 | 第63页 |
| ·易方达50 对上证50 回归分析 | 第63-64页 |
| ·长城久泰300 对中信标普300 回归分析 | 第64页 |
| ·银华道琼斯88 对道琼斯中国88 回归分析 | 第64-65页 |
| ·上证50ETF 对上证50 指数回归分析 | 第65页 |
| ·协整分析 | 第65-76页 |
| ·华安180 与上证180 协整分析 | 第66-67页 |
| ·华安180 与MSCI 中国A 股协整分析 | 第67-68页 |
| ·天同180 与上证180 协整分析 | 第68-69页 |
| ·博时裕富200 与新华富时200 协整分析 | 第69-70页 |
| ·融通深证100 与深证100 协整分析 | 第70-71页 |
| ·易方达50 与上证50 协整分析 | 第71-72页 |
| ·长城久泰300 与中信标普300 协整分析 | 第72-73页 |
| ·银华道琼斯88 与道琼斯中国88 协整分析 | 第73-74页 |
| ·上证50ETF 与上证50 协整分析 | 第74-76页 |
| ·追踪误差分析 | 第76-79页 |
| ·风险调整后收益率分析 | 第79-86页 |
| ·选股与择时能力分析 | 第86-91页 |
| 6. 研究结论和局限性 | 第91-97页 |
| ·指数基金与所追踪指数绩效对比结果 | 第91-93页 |
| ·指数基金间绩效对比结果 | 第93-95页 |
| ·完全复制型指数基金与增强型指数基金绩效对比结果 | 第95-96页 |
| ·研究局限 | 第96-97页 |
| 致谢 | 第97-98页 |
| 参考文献 | 第98-101页 |
| 附录 | 第101页 |
