| 前言 | 第1-10页 |
| 第一章 资产证券化概述 | 第10-15页 |
| 一、 什么是资产 | 第10页 |
| 二、 什么是资产证券化 | 第10-12页 |
| 三、 资产证券化的参与方与一般操作 | 第12-13页 |
| 四、 资产证券化的功能与优势 | 第13-15页 |
| （一） 资产证券化给发起人带来的好处 | 第13-14页 |
| （二） 资产证券化对投资者的好处 | 第14-15页 |
| （三） 资产证券化对于宏观经济的好处 | 第15页 |
| （四） 资产证券化弥补了担保制度的缺陷 | 第15页 |
| 第二章 被转移的资产 | 第15-19页 |
| 一、 什么样的资产可以证券化 | 第15-19页 |
| （一） 资产自身应具备可以转让的性质 | 第15-16页 |
| （二） 没有法律障碍 | 第16页 |
| （三） 较低的交易成本 | 第16页 |
| （四） 可预期的稳定的未来收益 | 第16-19页 |
| 二、 能够证券化的资产的种类 | 第19页 |
| 第三章 转让方式及其法律问题 | 第19-28页 |
| 一、 向SPV转移资产的方式 | 第20-21页 |
| （一） 让与（assignment） | 第20页 |
| （二） 更新（innovation） | 第20页 |
| （三）部分 参与（sub-participation） | 第20-21页 |
| 二、 让与的一般法律问题 | 第21-23页 |
| 三、 通知对让与效力的影响 | 第23-27页 |
| （一） 通知对让与的效力 | 第23-24页 |
| （二） 通知对债务人的效力 | 第24-25页 |
| （三） 对抗第三人的效力 | 第25-27页 |
| 四、 合同及法律对转让的限制 | 第27-28页 |
| （一） 合同的限制 | 第27页 |
| （二） 法律的限制 | 第27页 |
| （三） 对限制的限制 | 第27-28页 |
| 五、 其他限制 | 第28页 |
| 第四章 资产转移的效果——风险隔离 | 第28-38页 |
| 一、 风险隔离是资产证券化的本质特征 | 第28-29页 |
| 二、 资产转移的认定与“真实出售” | 第29-35页 |
| （一） 资产转移的重新定性 | 第29-30页 |
| （二） 真实出售与担保融资的比较 | 第30-31页 |
| （三） 真实出售的认定 | 第31-35页 |
| （四） 真实出售的法律建议 | 第35页 |
| 三、 优惠性清偿、欺诈性转移与终止待履行合同 | 第35-38页 |
| （一） 优惠性转移（preferen ceconveyance） | 第35-36页 |
| （二） 欺诈性转移（fraudulent conveyance） | 第36-37页 |
| （三） 终止待履行的合同 | 第37-38页 |
| 第五章 资产转移在中国的法律问题 | 第38-46页 |
| 一、 我国法律对于债权让与原则的态度转变 | 第38页 |
| 二、 我国关于金融资产转让的法律限制 | 第38-39页 |
| 三、 我国证券化资产的选择 | 第39页 |
| 四、 我国法律对转移的定性 | 第39-40页 |
| 五、 真实出售的认定与我国跨国资产证券化的运作 | 第40-41页 |
| 六、 优惠性转移 | 第41-42页 |
| 七、 欺诈性转移 | 第42页 |
| 八、 终止待履行合同 | 第42-43页 |
| 九、 债务人的抵消权与抗辩权对证券化交易的影响 | 第43-44页 |
| （一） 抵消权 | 第43页 |
| （二） 抗辩权 | 第43-44页 |
| 十、 发起人的保密责任对证券化交易的影响 | 第44页 |
| 十一、 其它问题 | 第44-46页 |
| 结束语 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-48页 |
