创业板高管减持的市场效应及其业绩影响
| 中文摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4页 |
| 第1章 导论 | 第7-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.3 本文创新点 | 第9-10页 |
| 1.4 研究方法 | 第10页 |
| 1.5 研究框架 | 第10-13页 |
| 第2章 理论基础与文献综述 | 第13-24页 |
| 2.1 理论基础 | 第13-15页 |
| 2.1.1 信息不对称理论 | 第13页 |
| 2.1.2 委托代理理论 | 第13-14页 |
| 2.1.3 信号理论 | 第14-15页 |
| 2.2 文献综述 | 第15-23页 |
| 2.2.1 内部人交易 | 第15-16页 |
| 2.2.2 高管和股东减持 | 第16-20页 |
| 2.2.3 大股东与高管兼任 | 第20-21页 |
| 2.2.4 高管离职 | 第21-23页 |
| 2.3 文献评述 | 第23-24页 |
| 第3章 创业板高管减持的制度背景及市场现状 | 第24-31页 |
| 3.1 制度背景 | 第24-27页 |
| 3.1.1 发行审核制度 | 第24-25页 |
| 3.1.2 询价制度 | 第25页 |
| 3.1.3 减持制度 | 第25-27页 |
| 3.2 市场现状 | 第27-30页 |
| 3.3 创业板高管频繁减持的其他制度因素 | 第30-31页 |
| 第4章 高管减持的市场效应分析 | 第31-47页 |
| 4.1 研究假设 | 第31-32页 |
| 4.2 研究设计 | 第32-35页 |
| 4.2.1 样本选择与数据来源 | 第32-34页 |
| 4.2.2 变量定义与模型设计 | 第34-35页 |
| 4.3 研究方法 | 第35-40页 |
| 4.3.1 事件研究法 | 第35-36页 |
| 4.3.2 研究步骤 | 第36-38页 |
| 4.3.3 CAR的计算 | 第38-40页 |
| 4.4 AAR、CAAR的显著性检验 | 第40-44页 |
| 4.5 高管减持市场效应实证结果 | 第44-45页 |
| 4.6 高管减持市场效应稳健性检验 | 第45-47页 |
| 第5章 高管减持对公司绩效的影响 | 第47-61页 |
| 5.1 研究假设 | 第47-49页 |
| 5.2 研究设计 | 第49-52页 |
| 5.2.1 样本选择 | 第49-50页 |
| 5.2.2 研究方法、模型与变量定义 | 第50-52页 |
| 5.3 实证结果分析 | 第52-61页 |
| 5.3.1 相关性分析 | 第52-55页 |
| 5.3.2 多元回归分析 | 第55-60页 |
| 5.3.3 稳健性检验 | 第60-61页 |
| 第6章 结论与展望 | 第61-63页 |
| 6.1 结论 | 第61页 |
| 6.2 政策建议 | 第61-62页 |
| 6.3 不足与展望 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第67-68页 |
| 致谢 | 第68页 |
