投资者情绪对股票收益率的影响分析
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 股票收益的确定与投资者情绪 | 第13-14页 |
| 1.2.2 投资者情绪的度量 | 第14-15页 |
| 1.2.3 投资者情绪与股票收益之间的关系 | 第15-16页 |
| 1.2.4 国内外研究评述 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.4 论文创新点 | 第18-19页 |
| 第2章 股票价格与投资者情绪理论基础 | 第19-25页 |
| 2.1 传统金融学的相关理论 | 第19-20页 |
| 2.1.1 基于CAPM的股票定价分析 | 第19页 |
| 2.1.2 理性人假说 | 第19-20页 |
| 2.2 行为金融学的相关理论 | 第20-22页 |
| 2.2.1 噪音理论 | 第20页 |
| 2.2.2 期望理论 | 第20-21页 |
| 2.2.3 后悔理论 | 第21页 |
| 2.2.4 过度自信 | 第21-22页 |
| 2.2.5 羊群效应 | 第22页 |
| 2.3 似不相关模型的理论分析 | 第22-25页 |
| 第3章 投资者情绪综合指数的构造 | 第25-37页 |
| 3.1 投资者情绪的概念界定 | 第25页 |
| 3.2 投资者情绪的衡量 | 第25-28页 |
| 3.3 投资者情绪指标的选取及说明 | 第28-30页 |
| 3.3.1 投资者情绪指标的选取 | 第28-30页 |
| 3.3.2 宏观因子变量 | 第30页 |
| 3.4 投资者情绪指数主成分构造法 | 第30-31页 |
| 3.5 投资者情绪指数回归方程构造法 | 第31-34页 |
| 3.6 两种投资者情绪构造法的比较 | 第34-36页 |
| 3.7 本章小结 | 第36-37页 |
| 第4章 投资者情绪对股市收益的实证分析 | 第37-47页 |
| 4.1 指标、样本选取及模型分析 | 第37-38页 |
| 4.1.1 样本选取 | 第37页 |
| 4.1.2 数据的平稳性检验 | 第37-38页 |
| 4.2 总体效应分析 | 第38-40页 |
| 4.2.1 模型建立 | 第38-39页 |
| 4.2.2 模型分析 | 第39-40页 |
| 4.3 横截面效应分析 | 第40-43页 |
| 4.3.1 模型建立 | 第40-42页 |
| 4.3.2 模型分析 | 第42-43页 |
| 4.4 熊牛市效应分析 | 第43-46页 |
| 4.4.1 模型建立 | 第43-45页 |
| 4.4.2 模型分析 | 第45-46页 |
| 4.5 本章小结 | 第46-47页 |
| 第5章 启示与建议 | 第47-49页 |
| 5.1 对政府而言 | 第47-48页 |
| 5.2 对投资者而言 | 第48-49页 |
| 结论 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
