融资融券模式下市场中性策略的实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究文献综述 | 第9-11页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容、方法与创新 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第11页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第11页 |
| 1.3.3 本文创新 | 第11-13页 |
| 2 融资融券交易及理论基础 | 第13-25页 |
| 2.1 融资融券交易 | 第13-18页 |
| 2.1.1 融资融券标的证券 | 第13-14页 |
| 2.1.2 保证金比例、可冲抵保证金证券与折算率 | 第14-15页 |
| 2.1.3 维持担保比例及保证金可用余额 | 第15-16页 |
| 2.1.4 融资融券余额与费率 | 第16-18页 |
| 2.2 资本资产定价模型 CAPM | 第18-21页 |
| 2.2.1 模型的背景 | 第18-19页 |
| 2.2.2 前提假设 | 第19-20页 |
| 2.2.3 模型推导 | 第20页 |
| 2.2.4 资本市场线 | 第20页 |
| 2.2.5 证券市场线 | 第20-21页 |
| 2.2.6 模型的应用、检验与扩展 | 第21页 |
| 2.3 投资策略 | 第21-23页 |
| 2.3.1 策略类别 | 第21-22页 |
| 2.3.2 融资融券基本策略 | 第22-23页 |
| 2.4 计量方法 | 第23-25页 |
| 2.4.1 平稳性和单整 | 第23页 |
| 2.4.2 协整 | 第23-24页 |
| 2.4.3 误差修正模型 | 第24-25页 |
| 3 市场中性策略 | 第25-47页 |
| 3.1 配对交易策略 | 第25-37页 |
| 3.1.1 理论依据 | 第25-28页 |
| 3.1.2 实证分析 | 第28-37页 |
| 3.1.3 小结 | 第37页 |
| 3.2 Alpha 策略 | 第37-47页 |
| 3.2.1 理论依据 | 第37-40页 |
| 3.2.2 方案设计 | 第40-42页 |
| 3.2.3 实证结果 | 第42-46页 |
| 3.2.4 小结 | 第46-47页 |
| 4 对冲基金的经验与思考 | 第47-49页 |
| 4.1 对冲基金与市场中性策略 | 第47页 |
| 4.2 中国的对冲基金 | 第47-49页 |
| 5 结论 | 第49-51页 |
| 5.1 本文总结 | 第49-50页 |
| 5.2 不足与展望 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录 | 第55-56页 |
| 硕士期间发表的学术论文及研究成果 | 第56-57页 |
