| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 引言 | 第9-17页 |
| 1.1 研究内容、技术路线与方法 | 第11-15页 |
| 1.1.1 研究内容 | 第11-14页 |
| 1.1.2 技术路线 | 第14-15页 |
| 1.2 可能的创新之处和研究方法 | 第15-17页 |
| 2 文献综述 | 第17-23页 |
| 2.1 关于不同货币政策渠道存在性的微观基础的研究 | 第17-19页 |
| 2.2 国外货币政策各传导渠道的识别方法与效应比较的代表性研究 | 第19-20页 |
| 2.3 国内货币政策各传导渠道的识别方法与效应比较的代表性研究 | 第20-21页 |
| 2.4 小结与述评 | 第21-23页 |
| 3 理论框架与制度背景 | 第23-29页 |
| 3.1 基准理论 | 第23-26页 |
| 3.1.1 利率渠道 | 第24页 |
| 3.1.2 信用渠道 | 第24-25页 |
| 3.1.3 资产价格渠道 | 第25页 |
| 3.1.4 汇率渠道 | 第25-26页 |
| 3.2 我国货币政策传导的制度背景 | 第26-29页 |
| 4 货币政策传导渠道效应识别的梗阻分离技术方法 | 第29-39页 |
| 4.1 SVAR系统设定 | 第29-31页 |
| 4.2 识别方法 | 第31-32页 |
| 4.3 识别约束条件 | 第32-34页 |
| 4.4 变量定义与数据说明 | 第34-39页 |
| 4.4.1 变量定义 | 第34-36页 |
| 4.4.2 数据说明 | 第36页 |
| 4.4.3 变量的描述性统计 | 第36-37页 |
| 4.4.4 序列平稳性检验 | 第37-39页 |
| 5 基于总需求总量的不同渠道独立效应的识别结果 | 第39-49页 |
| 5.1 基准模型 | 第39-41页 |
| 5.2 拓展模型 | 第41-49页 |
| 5.2.1 信用渠道 | 第41-44页 |
| 5.2.2 利率渠道 | 第44-45页 |
| 5.2.3 资产价格渠道 | 第45-47页 |
| 5.2.4 汇率渠道 | 第47-49页 |
| 6 基于总需求结构分解的货币政策渠道识别实证结果 | 第49-59页 |
| 6.1 基于总需求结构分解的基准模型 | 第49-50页 |
| 6.2 基于总需求结构分解的各渠道效应分离的拓展模型 | 第50-59页 |
| 6.2.1. 货币政策各传导渠道对投资的独立效应 | 第51-52页 |
| 6.2.2. 货币政策各传导渠道对消费的独立效应 | 第52-54页 |
| 6.2.3. 货币政策各传导渠道对净出口的独立效应 | 第54页 |
| 6.2.4. 货币政策各传导渠道对总需求各组成部分独立效应的对比分析 | 第54-59页 |
| 7 基于美国数据的货币政策各传导渠道独立效应分析 | 第59-65页 |
| 7.1 变量与数据 | 第59-60页 |
| 7.2 基于总需求总量的不同渠道独立效应的识别结果 | 第60-62页 |
| 7.3 基于总需求结构分解的货币政策渠道识别实证结果 | 第62-64页 |
| 7.4 本文的不足之处与研究展望 | 第64-65页 |
| 8 稳健性检验 | 第65-69页 |
| 8.1 货币供应量作为货币政策中介目标的稳健性检验 | 第65-66页 |
| 8.2 基于SVAR长期约束识别条件的稳健性检验 | 第66-69页 |
| 9 研究结论和政策建议 | 第69-73页 |
| 9.1 研究结论 | 第69-70页 |
| 9.2 政策建议 | 第70-73页 |
| 参考文献 | 第73-77页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第77-79页 |
| 致谢 | 第79页 |
