| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第11-22页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第13-19页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第13-16页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第16-19页 |
| 1.3 研究思路及方法 | 第19-20页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第19-20页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第20页 |
| 1.4 本文创新之处及不足 | 第20-22页 |
| 1.4.1 本文创新之处 | 第20-21页 |
| 1.4.2 本文不足之处 | 第21-22页 |
| 第二章 融资融券及其保证金制度 | 第22-31页 |
| 2.1 融资融券理论概述 | 第22-25页 |
| 2.1.1 融资融券交易的定义 | 第22-23页 |
| 2.1.2 融资融券交易的作用 | 第23-24页 |
| 2.1.3 融资融券交易的意义 | 第24-25页 |
| 2.2 融资融券保证金制度 | 第25-31页 |
| 2.2.1 我国的保证金制度 | 第25-26页 |
| 2.2.2 国内外保证金制度的比较 | 第26-27页 |
| 2.2.3 固定保证金制度的弊端 | 第27-28页 |
| 2.2.4 引入动态保证金制度的必要性和可行性 | 第28-29页 |
| 2.2.5 引入动态保证金制度昀收益和成本 | 第29-31页 |
| 第三章 VaR方法概述 | 第31-37页 |
| 3.1 VaR的基本概念 | 第31页 |
| 3.2 VaR方法基本要素假设 | 第31-32页 |
| 3.2.1 样本区间选择 | 第31页 |
| 3.2.2 持有期的选择 | 第31-32页 |
| 3.2.3 置信度的选择 | 第32页 |
| 3.3 VaR的计算方法 | 第32-34页 |
| 3.3.1 参数法 | 第32-33页 |
| 3.3.2 历史模拟法 | 第33-34页 |
| 3.3.3 蒙特卡洛模拟法 | 第34页 |
| 3.4 VaR-GARCH方法概述 | 第34-37页 |
| 3.4.1 GARCH模型介绍 | 第34-35页 |
| 3.4.2 VaR-GARCH方法介绍 | 第35-37页 |
| 第四章 保证金设定的GARCH(1,1)模型实证分析 | 第37-49页 |
| 4.1 实证分析思路及方法 | 第37-38页 |
| 4.1.1 分析思路 | 第37-38页 |
| 4.1.2 分析方法 | 第38页 |
| 4.2 数据的准备和处理 | 第38-44页 |
| 4.2.1 数据的选取 | 第38-39页 |
| 4.2.2 置信度的选取 | 第39页 |
| 4.2.3 持有期的选取 | 第39-40页 |
| 4.2.4 数据正态性检验 | 第40-42页 |
| 4.2.5 数据聚集性检验 | 第42页 |
| 4.2.6 数据平稳性检验 | 第42-43页 |
| 4.2.7 数据ARCH效应检验 | 第43-44页 |
| 4.3 模型的建立 | 第44-48页 |
| 4.3.1 GARCH(1,1)模型的建立 | 第44-46页 |
| 4.3.2 VaR值的计算 | 第46-48页 |
| 4.4 实证结论及小结 | 第48-49页 |
| 第五章 结论与建议 | 第49-52页 |
| 5.1 结论 | 第49-50页 |
| 5.2 建议 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 附录 | 第57-59页 |