贝塔系数的估计及ST板块实证分析
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 绪论 | 第10-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第10页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第10-11页 |
| 1.4 研究思路及结构框架 | 第11-13页 |
| 2 贝塔系数估计 | 第13-20页 |
| 2.1 时变最小二乘估计 | 第13-15页 |
| 2.2 指数加权平滑时变估计 | 第15-19页 |
| 2.2.1 公式推导 | 第15-18页 |
| 2.2.2 衰减因子λ的选择 | 第18-19页 |
| 2.3 本章小结 | 第19-20页 |
| 3 ST板块实证分析 | 第20-51页 |
| 3.1 ST板块证券结构分析 | 第20页 |
| 3.2 ST板块弱式有效性检验 | 第20-27页 |
| 3.2.1 数据选择及描述性分析 | 第21-22页 |
| 3.2.2 单位根检验 | 第22-24页 |
| 3.2.3 Ljung-Box检验 | 第24-26页 |
| 3.2.4 BDS检验 | 第26-27页 |
| 3.3 CAPM实证分析 | 第27-45页 |
| 3.3.1 研究对象及符号说明 | 第27页 |
| 3.3.2 三种时变估计结果 | 第27-39页 |
| 3.3.3 LS和EWMA估计结果比较 | 第39-45页 |
| 3.4 ST板块与主板联动关系分析 | 第45-49页 |
| 3.4.1 数据选择及描述性分析 | 第45-46页 |
| 3.4.2 Granger因果检验 | 第46-47页 |
| 3.4.3 基于CAPM模型研究 | 第47-49页 |
| 3.5 本章小结 | 第49-51页 |
| 4 总结和展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
