| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1 引言 | 第9-11页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 2 文献综述 | 第11-14页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第11-12页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第12-13页 |
| 2.3 总结 | 第13-14页 |
| 3 影子银行相关概念及理论基础 | 第14-20页 |
| 3.1 中国影子银行的产生原因及特点 | 第14-15页 |
| 3.1.1 影子银行产生原因 | 第14页 |
| 3.1.2 我国影子银行发展特点 | 第14-15页 |
| 3.2 商业银行影子银行业务经营现状分析 | 第15-20页 |
| 3.2.1 商业银行理财产品 | 第15-16页 |
| 3.2.2 委托贷款业务 | 第16-17页 |
| 3.2.3 同业代付 | 第17-18页 |
| 3.2.4 信贷资产证券化 | 第18-20页 |
| 4 影子银行对宏观金融稳定作用机制 | 第20-23页 |
| 4.1 影子银行与经济增长 | 第20-21页 |
| 4.1.1 增强了资金的流动性 | 第20页 |
| 4.1.2 最大化投资的效率 | 第20-21页 |
| 4.1.3 优化了金融机构的风险管理 | 第21页 |
| 4.2 影子银行与货币政策有效性 | 第21-23页 |
| 5 影子银行对宏观金融稳定的实证分析 | 第23-33页 |
| 5.1 变量选取和数据来源 | 第23-24页 |
| 5.1.1 宏观金融稳定变量 | 第23页 |
| 5.1.2 影子银行变量 | 第23-24页 |
| 5.2 数据处理 | 第24页 |
| 5.2.1 数据的初步处理 | 第24页 |
| 5.2.2 平稳性检验 | 第24页 |
| 5.3 SVAR模型估计 | 第24-25页 |
| 5.4 实证结果分析 | 第25-33页 |
| 5.4.1 脉冲响应结果分析 | 第25-29页 |
| 5.4.2 方差分解结果分析 | 第29-33页 |
| 6 结论 | 第33-35页 |
| 6.1 影子银行会推动经济和金融市场发展 | 第33页 |
| 6.2 影子银行会影响货币政策的有效性 | 第33-34页 |
| 6.3 影子银行规模的扩大会促使我国通货膨胀速度加快 | 第34-35页 |
| 7 政策建议 | 第35-38页 |
| 7.1 构建完善的监管制度 | 第35页 |
| 7.2 修订货币供应量计量框架 | 第35-36页 |
| 7.3 加入功能监管模式 | 第36页 |
| 7.4 加强商业银行影子银行业务数据库建设 | 第36页 |
| 7.5 完善信息披露机制 | 第36-38页 |
| 参考文献 | 第38-40页 |
| 致谢 | 第40页 |