| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 引言 | 第8-11页 |
| 1.1 选题背景 | 第8页 |
| 1.2 研究的目的及意义 | 第8-9页 |
| 1.3 研究内容 | 第9-10页 |
| 1.4 本文的创新之处 | 第10-11页 |
| 2 理论基础和文献综述 | 第11-17页 |
| 2.1 本文研究的理论基础 | 第11-13页 |
| 2.2 文献综述 | 第13-17页 |
| 2.2.1 国外文献综述 | 第13-15页 |
| 2.2.2 国内文献综述 | 第15-17页 |
| 3 样本数据选取与实证设计 | 第17-26页 |
| 3.1 样本数据选取 | 第17页 |
| 3.2 特质波动率的度量方法 | 第17-20页 |
| 3.3 特质波动率异象的研究方法 | 第20-23页 |
| 3.3.1 投资组合分析方法 | 第20-21页 |
| 3.3.2 二维分组分析方法 | 第21-22页 |
| 3.3.3 Fama-Macbeth两步回归法 | 第22-23页 |
| 3.4 风险因子选择 | 第23-26页 |
| 4 特质波动率与预期收益关系的实证结果与解释 | 第26-43页 |
| 4.1 股票特质波动率描述性统计分析 | 第26-27页 |
| 4.2 投资组合结果分析 | 第27-31页 |
| 4.2.1 融资融券业务开展前投资组合分析法的实证结果分析 | 第27-29页 |
| 4.2.2 融资融券业务开展后投资组合分析法的实证结果分析 | 第29-31页 |
| 4.3 二维分组方法实证结果分析 | 第31-39页 |
| 4.3.1 融资融券业务开展之前二维分组方法实证结果分析 | 第31-37页 |
| 4.3.2 融资融券业务开展之后二维分组方法实证结果分析 | 第37-39页 |
| 4.4 Fama-MacBeth两步回归方法结果分析 | 第39-43页 |
| 5 结论与政策建议 | 第43-45页 |
| 5.1 结论 | 第43页 |
| 5.2 政策建议 | 第43-44页 |
| 5.3 本文存在的不足和进一步研究方向 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-49页 |
| 后记 | 第49-50页 |
