| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 第一章 引言 | 第11-18页 |
| (一) 本文的选题背景 | 第11-12页 |
| (二) 研究的目的与意义 | 第12-18页 |
| 1、研究的目的 | 第12页 |
| 2、研究的意义 | 第12-13页 |
| 3、研究的内容和方法 | 第13-14页 |
| 4、国内外研究现状 | 第14-17页 |
| 5、论文的创新之处 | 第17-18页 |
| 第二章 买壳上市的相关理论与我国证券公司上市的模式选择 | 第18-53页 |
| (一) 企业并购理论述评 | 第18-21页 |
| 1、差别效率理论 | 第18-19页 |
| 2、无效率的管理者理论 | 第19页 |
| 3、经营协同效应理论 | 第19页 |
| 4、多角化理论 | 第19-20页 |
| 5、价值低估理论 | 第20-21页 |
| (二) 融资理论述评 | 第21-25页 |
| 1、MM理论及其拓展 | 第21-22页 |
| 2、代理成本理论 | 第22-23页 |
| 3、不对称信息理论 | 第23-24页 |
| 4、公司控制权理论 | 第24-25页 |
| (三) 买壳上市相关概念的界定 | 第25-35页 |
| 1、壳及其壳公司 | 第25-26页 |
| 2、买壳上市的概念 | 第26-27页 |
| 3、买壳上市的特征 | 第27-29页 |
| 4、买壳上市的操作步骤 | 第29-30页 |
| 5、买壳上市的动因 | 第30-33页 |
| 6、买壳上市的相关政策法规 | 第33-35页 |
| (四) 中国证券公司的发展历程 | 第35-39页 |
| 1、初创期 | 第35页 |
| 2、不规范高速发展期 | 第35-36页 |
| 3、大批证券公司迅速倒闭期 | 第36-38页 |
| 4、规范高速发展期 | 第38-39页 |
| (五) 中国证券公司的融资现状和融资困境 | 第39-43页 |
| 1、中国证券公司的融资现状 | 第39-42页 |
| 2、中国证券公司融资需求分析 | 第42-43页 |
| (六) 中国证券公司上市的必要性和紧迫性 | 第43-46页 |
| 1、直接融资的发展对证券公司的资本规模提出了更高要求 | 第44页 |
| 2、以"净资本为核心"的动态监管凸现了证券公司资本规模的重要性 | 第44-45页 |
| 3、应对国内外同行的竞争需要证券公司壮大资本实力 | 第45-46页 |
| (七) 中国证券公司上市模式的选择 | 第46-52页 |
| 1、中国证券公司的上市模式 | 第46-48页 |
| 2、三种上市模式的优缺点比较 | 第48-49页 |
| 3、目前中国证券公司上市模式的现实选择 | 第49-52页 |
| (八) 小结 | 第52-53页 |
| 第三章 中国证券公司买壳上市行为分析 | 第53-73页 |
| (一) 中国证券公司买壳上市的操作模式 | 第53-56页 |
| (二) 中国证券公司买壳上市的成本收益比较 | 第56-62页 |
| 1、证券公司在买壳上市中的成本与收益 | 第56-57页 |
| 2、证券公司原股东在买壳上市中的成本和收益 | 第57-60页 |
| 3、证券公司买壳上市模式与成本收益 | 第60-62页 |
| (三) 中国证券公司买壳上市的潜在风险 | 第62-65页 |
| 1、信息不实的风险 | 第62-63页 |
| 2、政府干预的风险 | 第63-64页 |
| 3、融通资金的风险 | 第64页 |
| 4、政策监管风险 | 第64-65页 |
| (四) 中国证券公司买壳上市对企业成长的作用分析——以海通证券为例 | 第65-72页 |
| 1、海通证券的概况 | 第65-66页 |
| 2、海通证券上市过程 | 第66-68页 |
| 3、上市对海通证券成长的作用分析 | 第68-72页 |
| (五) 小结 | 第72-73页 |
| 第四章 结论和建议 | 第73-82页 |
| (一) 成功实施买壳上市的关键 | 第73-74页 |
| 1、壳资源的选择 | 第73页 |
| 2、谈判中要兼顾各方利益 | 第73-74页 |
| 3、实施过程中要加强信息的保密 | 第74页 |
| (二) 上市后证券公司的发展策略 | 第74-79页 |
| 1、构建适应净资本监管的证券公司风险管理模式 | 第75-77页 |
| 2、加强核心竞争力的培育 | 第77-78页 |
| 3、完善公司治理结构 | 第78-79页 |
| (三) 政府部门应加强监管,完善买壳上市相关法律法规 | 第79-80页 |
| (四) 小结 | 第80-82页 |
| 结论 | 第82-84页 |
| 参考文献 | 第84-88页 |
| 致谢 | 第88页 |
