| 我国住房抵押贷款证券化模式探讨 | 第1页 |
| 引言 | 第9-11页 |
| 第一章 资产证券化概论 | 第11-18页 |
| 第一节 关于资产证券化的定义 | 第11-12页 |
| 第二节 资产证券化的种类 | 第12-16页 |
| 一． 按基础资产的不同分类 | 第12-14页 |
| 二． 按现金流处理与偿付结构不同 | 第14页 |
| 三． 按基础资产卖方数量的多寡 | 第14-15页 |
| 四． 根据基础资产销售结构不同 | 第15页 |
| 五． 根据发起人与SPV的关系 | 第15页 |
| 六． 发起型证券化与载体型证券化 | 第15页 |
| 七． 表内证券化与表外证券化 | 第15-16页 |
| 八． 基础证券与衍生证券 | 第16页 |
| 第三节 资产证券化与其他融资手段的比较 | 第16-18页 |
| 一． 资产证券化与保付代理及福费廷业务 | 第16-17页 |
| 二． 资产证券化与项目融资 | 第17-18页 |
| 第二章 住房抵押贷款证券化 | 第18-36页 |
| 第一节 住宅抵押贷款证券化运作流程分析 | 第18-25页 |
| 一． 住房抵押贷款的发放 | 第18-19页 |
| 二． 组建资产池 | 第19-20页 |
| 三． 设立特殊目的机构（SPV） | 第20-21页 |
| 四． 资产的转移 | 第21-23页 |
| 五． 信用增级 | 第23-24页 |
| 六． 信用评级 | 第24-25页 |
| 七． 出售证券 | 第25页 |
| 八． 向发起人支付资产购买价款 | 第25页 |
| 九． 资产池的管理 | 第25页 |
| 十． 清偿证券 | 第25页 |
| 第二节 住宅抵押贷款证券化中的风险分析 | 第25-29页 |
| 一． 早偿风险 | 第26-27页 |
| 二． 利率风险 | 第27-28页 |
| 三． 信用风险 | 第28页 |
| 四． 赎回风险 | 第28-29页 |
| 五. 其他风险 | 第29页 |
| 第三节 住房抵押贷款证券化及其在世界各国的发展状况 | 第29-36页 |
| 一． 住房抵押贷款证券化的兴起和繁荣时期 | 第29-31页 |
| 二． 由住房抵押贷款向其它资产扩展的资产化广泛深入发展阶段 | 第31-33页 |
| 三． 住房抵押贷款证券化在世界其它各国的发展状况 | 第33-36页 |
| 第三章 ．我国住宅抵押贷款证券化模式建议 | 第36-48页 |
| 第一节 我国住房抵押贷款市场发展概况 | 第36-40页 |
| 一 房贷机构 | 第37页 |
| 二 担保方式 | 第37页 |
| 三 贷款利率 | 第37-38页 |
| 四 还款方式 | 第38-39页 |
| 五 贷款期限结构 | 第39页 |
| 六 贷款额与房价款比例 | 第39-40页 |
| 七 违约情况 | 第40页 |
| 第二节 我国发展住宅抵押贷款证券化的供需方动力 | 第40-42页 |
| 一 住宅抵押贷款市场基本具备发展证券化的供给条件 | 第41页 |
| 二 有利于启动内需 | 第41页 |
| 三 有利于降低国内银行业的安全性和流动性风险 | 第41-42页 |
| 四 机构投资者日益壮大 | 第42页 |
| 第三节 模式构想 | 第42-48页 |
| 一 住房金融体制 | 第42-43页 |
| 二 个人信用及担保体系 | 第43-45页 |
| 三 SPV的设置和运作 | 第45-48页 |
| 结论 | 第48-49页 |