| 摘要 | 第4-5页 |
| 英文摘要 | 第5-8页 |
| 一、引言 | 第8-14页 |
| (一) 研究背景及研究意义 | 第8-10页 |
| 1.研究背景 | 第8-9页 |
| 2.研究意义 | 第9-10页 |
| (二) 研究内容与框架 | 第10-12页 |
| 1.研究内容 | 第10-11页 |
| 2.本文框架 | 第11-12页 |
| (三) 研究思路与方法 | 第12页 |
| 1.研究思路 | 第12页 |
| 2.研究方法 | 第12页 |
| (四) 创新与不足 | 第12-14页 |
| 1.创新点 | 第12页 |
| 2.本文的不足 | 第12-14页 |
| 二、文献综述 | 第14-20页 |
| (一) 国外文献综述 | 第14-16页 |
| (二) 国内文献综述 | 第16-20页 |
| 1.以影响流动性的因素和股票流动性的作用为出发点的实证研究 | 第16-17页 |
| 2.构造不同的流动性指标进行实证研究 | 第17-20页 |
| 三、相关概念界定与理论基础 | 第20-27页 |
| (一) 流动性的定义 | 第20-21页 |
| (二) 流动性的衡量方法 | 第21-24页 |
| 1.价格法 | 第21-22页 |
| 2.交易量法 | 第22-23页 |
| 3.价量结合法 | 第23-24页 |
| (三) 股票流动性与收益率关联性的理论基础 | 第24-27页 |
| 1.流动性溢价理论 | 第24-25页 |
| 2.非流动性补偿假说 | 第25-27页 |
| 四、我国股票市场的发展现状和存在的问题 | 第27-30页 |
| (一) 股票市场的发展现状 | 第27-28页 |
| (二) 股票市场存在的问题 | 第28-30页 |
| 1.投资能力较弱,存在过度投机现象 | 第28页 |
| 2.退市规则的执行力度不足 | 第28-29页 |
| 3.“圈钱”行为未得到有效遏制 | 第29-30页 |
| 五、我国股市流动性与收益率相关性的实证研究 | 第30-46页 |
| (一) 实证模型介绍 | 第30-32页 |
| 1.GARCH族模型的发展 | 第30页 |
| 2.DCC-GARCH模型的设定和估计 | 第30-31页 |
| 3.DCC-GARCH模型的优点 | 第31-32页 |
| (二) 实证分析结果与解释 | 第32-44页 |
| 1.样本数据的选取和指标说明 | 第32页 |
| 2.收益率和流动性的描述性统计 | 第32-34页 |
| 3.深证综合指数DCC-GARCH模型的实证分析 | 第34-40页 |
| 4.沪深A股指数DCC-GARCH模型的实证分析 | 第40-43页 |
| 5.基于换手率与收益率的模型稳健性检验 | 第43-44页 |
| (三) 对比分析 | 第44-46页 |
| 结论与建议 | 第46-48页 |
| (一) 主要结论 | 第46页 |
| (二) 相关建议 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 附录 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51页 |