| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.2 选题意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第10页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究方法与路线 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.3.2 研究路线 | 第12-13页 |
| 1.4 国内外文献综述 | 第13-16页 |
| 1.4.1 国内文献综述 | 第13-15页 |
| 1.4.1.1 关于IPO募集资金投向变更 | 第13页 |
| 1.4.1.2 关于IPO募集资金与企业业绩之间的关系 | 第13-14页 |
| 1.4.1.3 关于IPO募集资金管理及如何合理使用 | 第14-15页 |
| 1.4.2 国外文献综述 | 第15页 |
| 1.4.3 文献综述评析 | 第15-16页 |
| 1.5 创新点 | 第16页 |
| 1.6 研究内容 | 第16-17页 |
| 第二章 创业板公司IPO募集资金相关理论 | 第17-21页 |
| 2.1 信息不对称理论 | 第17-18页 |
| 2.1.1 隐蔽性行为：委托人、代理人及道德风险 | 第17-18页 |
| 2.1.2 隐蔽性特征：逆向选择和次品问题 | 第18页 |
| 2.2 信号传递理论 | 第18-19页 |
| 2.3 啄食理论 | 第19页 |
| 2.4 委托代理理论 | 第19-21页 |
| 第三章 创业板市场及IPO募集资金情况总体概述 | 第21-26页 |
| 3.1 创业板市场及上市公司总体情况 | 第21-23页 |
| 3.1.1 上市公司数量及市值快速增长 | 第21-22页 |
| 3.1.2 创业板中中小型企业数量占比较大 | 第22页 |
| 3.1.3 股权集中,创业板第一大股东以个人居多 | 第22-23页 |
| 3.2 创业板公司募集资金及使用情况 | 第23-26页 |
| 3.2.1 创业板IPO募集资金情况 | 第23页 |
| 3.2.2 IPO募集资金使用存在很大问题 | 第23-26页 |
| 第四章 开元仪器IPO募集资金使用状况及问题分析 | 第26-41页 |
| 4.1 开元仪器公司基本情况 | 第26-28页 |
| 4.1.1 开元仪器公司简介 | 第26页 |
| 4.1.2 开元仪器股权结构、组织架构及产品列表 | 第26-28页 |
| 4.2 开元仪器IPO募集资金使用情况分析 | 第28-30页 |
| 4.2.1 开元仪器IPO募集资金基本情况 | 第28-29页 |
| 4.2.2 开元仪器IPO募集资金计划及实际使用情况 | 第29-30页 |
| 4.3 开元仪器IPO募集资金使用中存在的问题 | 第30-34页 |
| 4.3.1 募集资金投向频繁变更,未按计划使用 | 第30-31页 |
| 4.3.1.1 “研发中心建设项目”两度更改后终止 | 第30-31页 |
| 4.3.1.2 “中子活化在线检测项目”最终停止 | 第31页 |
| 4.3.2 IPO募集资金使用效率低 | 第31-32页 |
| 4.3.2.1 IPO募集资金总体投入比率较低 | 第31-32页 |
| 4.3.2.2 将超募资金多次还贷及补充自有资金 | 第32页 |
| 4.3.3 募投项目屡次延期,无法按时产生收益 | 第32-34页 |
| 4.4 IPO募集资金对开元仪器经营绩效的影响分析 | 第34-41页 |
| 4.4.1 IPO募集资金后经营业绩下降 | 第34-38页 |
| 4.4.1.1 开元仪器利润和经营性现金流相关指标持续走低 | 第35页 |
| 4.4.1.2 开元仪器盈利能力波动性下降 | 第35-36页 |
| 4.4.1.3 开元仪器投资资本回报率低于权益资本成本 | 第36-38页 |
| 4.4.2 募投项目在企业业绩中没有起到积极作用 | 第38-40页 |
| 4.4.3 技术开发投入程度不稳定 | 第40-41页 |
| 第五章 开元仪器IPO募集资金使用问题原因分析 | 第41-47页 |
| 5.1 外部层面原因分析 | 第41-44页 |
| 5.1.1 市场监管不到位 | 第41页 |
| 5.1.2 募资使用和投资者保护法律制度不完善 | 第41-42页 |
| 5.1.3 对违规行为的惩罚措施过于宽松 | 第42页 |
| 5.1.4 中小型企业股权融资成本过低 | 第42-44页 |
| 5.1.4.1 股权融资和债权融资成本倒挂 | 第43页 |
| 5.1.4.2 中小型公司进行债券融资难度大 | 第43-44页 |
| 5.2 开元仪器内部层面原因分析 | 第44-47页 |
| 5.2.1 典型家族企业,股权和治理结构不合理 | 第44-45页 |
| 5.2.1.1 开元仪器股权结构过于集中 | 第44-45页 |
| 5.2.1.2 开元仪器监事会成员未充分发挥监督作用 | 第45页 |
| 5.2.2 对项目可行性论证不充分 | 第45-47页 |
| 5.2.2.1 募投项目可执行性不强 | 第45-46页 |
| 5.2.2.2 募投项目的必要性分析不充分 | 第46-47页 |
| 第六章 优化IPO募集资金使用的改进建议 | 第47-53页 |
| 6.1 外部层面优化措施 | 第47-50页 |
| 6.1.1 规范募集资金使用的监管措施 | 第47-48页 |
| 6.1.1.1 加强证券监管制度建设 | 第47页 |
| 6.1.1.2 充分发挥主承销商和保荐机构的持续监督作用 | 第47-48页 |
| 6.1.2 完善募资使用和中小投资者保护的相关法律 | 第48页 |
| 6.1.2.1 规范项目终止后的资金使用 | 第48页 |
| 6.1.2.2 完善中小投资者维权方式 | 第48页 |
| 6.1.3 细化创业板退市制度的指标设定 | 第48-49页 |
| 6.1.4 拓宽创新型企业的融资渠道 | 第49-50页 |
| 6.2 内部层面优化措施 | 第50-53页 |
| 6.2.1 加强公司治理,规范管理层行为 | 第50页 |
| 6.2.2 加大独立董事和监事会的的监督力度 | 第50-51页 |
| 6.2.3 重视募投项目的可行性分析 | 第51-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 作者简介 | 第57页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和科研成果 | 第57页 |
