基于预期偏度的公司投资及股票投资收益率实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-22页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-18页 |
| 1.2.1 行为金融理论研究综述 | 第12-15页 |
| 1.2.2 行为公司金融理论应用综述 | 第15-17页 |
| 1.2.3 数量化选股理论综述 | 第17-18页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18-19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4 本文创新点 | 第20-21页 |
| 1.5 本文的研究框架 | 第21-22页 |
| 第2章 董事会激进投资的理论分析 | 第22-29页 |
| 2.1 偏爱风险回报的定义与起源 | 第22-23页 |
| 2.2 公司董事会偏爱风险回报的理论研究 | 第23-24页 |
| 2.3 偏爱风险回报行为的心理原因分析 | 第24-26页 |
| 2.3.1 可利用性法则 | 第24-25页 |
| 2.3.2 突出经验 | 第25页 |
| 2.3.3 过度自信 | 第25-26页 |
| 2.4 预期偏度的应用与度量 | 第26-28页 |
| 2.5 本章小结 | 第28-29页 |
| 第3章 预期偏度与公司投资关系的检验 | 第29-40页 |
| 3.1 基本理论及模型构建 | 第29-30页 |
| 3.1.1 基本理论 | 第29页 |
| 3.1.2 模型构建 | 第29-30页 |
| 3.2 指标选取及数据处理 | 第30-32页 |
| 3.2.1 数据来源和样本选择 | 第30页 |
| 3.2.2 变量的定义 | 第30-32页 |
| 3.3 实证结果分析 | 第32-37页 |
| 3.3.1 变量的描述性统计分析 | 第32-33页 |
| 3.3.2 数据的OLS回归分析 | 第33-36页 |
| 3.3.3 稳健性检验 | 第36-37页 |
| 3.4 地理区域对公司投资选择的影响 | 第37-39页 |
| 3.5 本章小结 | 第39-40页 |
| 第4章 基于预期偏度的因子模型及选股策略实证研究 | 第40-48页 |
| 4.1 基本理论及模型构建 | 第40-42页 |
| 4.1.1 理论背景 | 第40-41页 |
| 4.1.2 模型构建 | 第41-42页 |
| 4.2 模型回归验证分析 | 第42-44页 |
| 4.3 基于预期偏度因子的多因子选股策略 | 第44-47页 |
| 4.4 本章小结 | 第47-48页 |
| 结论 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学位论文目录 | 第55-56页 |
| 附录B 实证过程编制的Stata Do文件代码 | 第56-58页 |
| 附录C Python四因子模型回测代码 | 第58-59页 |
