基于债权人保护角度的企业信用债违约问题探析--以中城建为例
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 绪论 | 第12-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.3 研究框架 | 第14-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-18页 |
| 2.1 信用债违约相关研究 | 第15-16页 |
| 2.1.1 信用风险概念界定 | 第15页 |
| 2.1.2 信用债违约案例研究 | 第15-16页 |
| 2.2 债权人保护机制 | 第16-18页 |
| 2.2.1 代理冲突理论 | 第16页 |
| 2.2.2 债权人保护条款设计 | 第16-17页 |
| 2.2.3 债权人保护条款影响因素 | 第17-18页 |
| 3 相关概念和制度背景 | 第18-24页 |
| 3.1 信用债范畴界定 | 第18-19页 |
| 3.2 债券违约相关概念 | 第19-22页 |
| 3.2.1 债券违约界定 | 第19-20页 |
| 3.2.2 债权人保护条款及其作用 | 第20-22页 |
| 3.3 我国债权人保护相关法规 | 第22-24页 |
| 4 我国信用债市及债券违约现状 | 第24-28页 |
| 4.1 信用债市场近况概述 | 第24-25页 |
| 4.2 建筑行业债券市场分析 | 第25-28页 |
| 5 中城建债券连环违约案例介绍 | 第28-47页 |
| 5.1 公司基本介绍 | 第28页 |
| 5.2 违约债券情况 | 第28-30页 |
| 5.3 债券违约内因分析 | 第30-38页 |
| 5.3.1 财务状况持续恶化 | 第30-34页 |
| 5.3.2 公司治理混乱 | 第34-37页 |
| 5.3.3 点心债触发赎回条款 | 第37-38页 |
| 5.3.4 深陷法律诉讼 | 第38页 |
| 5.4 债券违约外因分析 | 第38-39页 |
| 5.4.1 经济增速下行,政府打破债券刚兑 | 第38-39页 |
| 5.4.2 建筑行业经营特性 | 第39页 |
| 5.4.3 机构间违约事件传导 | 第39页 |
| 5.5 违约影响 | 第39-43页 |
| 5.5.1 风险偏好降低,融资风险增加 | 第39-42页 |
| 5.5.2 对金融市场的传导效应 | 第42-43页 |
| 5.5.3 对实体经济产生影响 | 第43页 |
| 5.5.4 政府监管趋严 | 第43页 |
| 5.6 投资者利益受损原因分析 | 第43-47页 |
| 5.6.1 公司层面 | 第43-44页 |
| 5.6.2 投资者层面 | 第44页 |
| 5.6.3 承销商层面 | 第44-45页 |
| 5.6.4 监督和制度层面 | 第45-47页 |
| 6 完善债权人保护机制的建议 | 第47-53页 |
| 6.1 完善债权人保护机制的必要性 | 第47-48页 |
| 6.1.1 公司治理发展的需求 | 第47-48页 |
| 6.1.2 新形势下债市发展的需要 | 第48页 |
| 6.2 关于债权人保护机制的建议 | 第48-53页 |
| 6.2.1 偿债保障条款设置 | 第48-49页 |
| 6.2.2 信息披露机制 | 第49-50页 |
| 6.2.3 受托管理人制度 | 第50-52页 |
| 6.2.4 债券持有人会议制度 | 第52-53页 |
| 7 结论与展望 | 第53-55页 |
| 7.1 研究结论 | 第53页 |
| 7.2 研究不足 | 第53-54页 |
| 7.3 研究展望 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
