| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-12页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-12页 |
| 第二章 我国保险资金运作现状 | 第12-22页 |
| 2.1 行业发展前景 | 第12-15页 |
| 2.1.1 保险资金运用规模快速增长 | 第12-14页 |
| 2.1.2 保险资金运用收益提升 | 第14页 |
| 2.1.3 保险资金运用渠道多元化 | 第14-15页 |
| 2.2 保险资金运用监管环境的演变 | 第15-20页 |
| 2.2.1 监管体系多层次化 | 第15页 |
| 2.2.2 监管政策逐步放开 | 第15-20页 |
| 2.3 国内外保险公司资产配置结构的比较 | 第20-22页 |
| 2.3.1 美国保险资金配置结构 | 第20-21页 |
| 2.3.2 英国保险资金配置结构 | 第21-22页 |
| 2.3.3 发达国家保险资金运用对我国保险公司投资的启示 | 第22页 |
| 第三章 基于资产负债管理的保险资金资产配置策略 | 第22-27页 |
| 3.1 保险公司的承保风险与投资风险 | 第22-24页 |
| 3.1.1 保险公司的承保风险 | 第22-23页 |
| 3.1.2 保险公司的投资风险 | 第23-24页 |
| 3.2 保险资金资产配置方法及决策流程 | 第24-25页 |
| 3.2.1 战略资产配置 | 第24页 |
| 3.2.2 战术资产配置 | 第24-25页 |
| 3.3 保险资金投资组合模型的构建 | 第25-27页 |
| 3.3.1 传统经典投资组合模型 | 第25-26页 |
| 3.3.2 保险资金投资组合优化模型 | 第26-27页 |
| 第四章 基于资产负债管理的保险资金资产配置实证分析 | 第27-37页 |
| 4.1 投资组合优化模型运用于战略资产配置的实证分析 | 第27-34页 |
| 4.1.1 研究步骤 | 第27-28页 |
| 4.1.2 研究样本和变量设计 | 第28-31页 |
| 4.1.3 构建最优投资组合 | 第31-32页 |
| 4.1.4 实证结果分析 | 第32-34页 |
| 4.2 投资时钟模型运用于战术资产配置的实证分析 | 第34-37页 |
| 4.2.1 用美林投资时钟对中国经济周期各阶段的划分 | 第34-35页 |
| 4.2.2 大类资产在经济周期不同阶段的表现 | 第35-36页 |
| 4.2.3 结果分析 | 第36-37页 |
| 第五章 结论与展望 | 第37-41页 |
| 5.1 结论 | 第37-38页 |
| 5.2 关于我国保险资金投资运用的建议 | 第38-41页 |
| 5.2.1 进一步拓宽保险资金运用的渠道 | 第38页 |
| 5.2.2 为保险资金投资创造良好的金融市场环境 | 第38-39页 |
| 5.2.3 建立和完善保险资金运用结构、比例的限制和监管体系 | 第39-41页 |
| 参考文献 | 第41-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
| 附件 | 第44页 |
