| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-17页 |
| 1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12-14页 |
| 1.3 研究思路与框架 | 第14-17页 |
| 1.3.1 研究的基本思路 | 第14页 |
| 1.3.2 研究的基本框架 | 第14-17页 |
| 第2章 文献综述 | 第17-23页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第17-20页 |
| 2.1.1 传统套期保值研究 | 第17页 |
| 2.1.2 风险最小化套期保值研究 | 第17页 |
| 2.1.3 收益最大化套期保值研究 | 第17-18页 |
| 2.1.4 最优套期保值比率的测定研究 | 第18-20页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第20-23页 |
| 2.2.1 套期保值研究 | 第20-21页 |
| 2.2.2 股指期货套期保值研究 | 第21-23页 |
| 第3章 沪深300股指期货对开放式基金套期保值理论概述 | 第23-35页 |
| 3.1 开放式基金与沪深300股指期货概述 | 第23-28页 |
| 3.1.1 开放式基金特点以及风险概述 | 第23-26页 |
| 3.1.2 沪深300股指期货概述 | 第26-28页 |
| 3.2 套期保值理论概述 | 第28-32页 |
| 3.2.1 套期保值的本质与作用 | 第28页 |
| 3.2.2 套期保值的基本原则 | 第28-29页 |
| 3.2.3 套期保值的类型 | 第29-30页 |
| 3.2.4 套期保值的理论 | 第30-31页 |
| 3.2.5 股指期货套期保值常见风险 | 第31-32页 |
| 3.3 最优套期保值比率模型 | 第32-35页 |
| 3.3.1 最小二乘法回归模型 | 第32页 |
| 3.3.2 ECM-误差修正模型 | 第32-33页 |
| 3.3.3 GARCH模型 | 第33页 |
| 3.3.4 二元GARCH模型 | 第33-34页 |
| 3.3.5 ECM-GARCH模型 | 第34页 |
| 3.3.6 修正的ECM-GARCH模型 | 第34页 |
| 3.3.7 套期保值衡量指标 | 第34-35页 |
| 第4章 实证研究 | 第35-53页 |
| 4.1 数据选取与处理 | 第35页 |
| 4.2 实证检验 | 第35-40页 |
| 4.2.1 单位根检验 | 第36-38页 |
| 4.2.2 协整检验 | 第38-39页 |
| 4.2.3 变量走势图分析 | 第39-40页 |
| 4.3 最优套期保值比率的估计 | 第40-46页 |
| 4.3.1 最小二乘法(OLS模型) | 第40-41页 |
| 4.3.2 误差修正模型 | 第41-42页 |
| 4.3.3 GARCH族模型 | 第42-46页 |
| 4.4 套期保值效果检验 | 第46-53页 |
| 4.4.1 OLS模型 | 第46-47页 |
| 4.4.2 误差修正模型 | 第47页 |
| 4.4.3 BGARCH模型 | 第47-48页 |
| 4.4.4 ECM-GARCH模型 | 第48-49页 |
| 4.4.5 修正的ECM-GARCH模型 | 第49-50页 |
| 4.4.6 五种模型下的套期保值效率 | 第50-53页 |
| 第5章 结束语 | 第53-55页 |
| 5.1 研究结论 | 第53-54页 |
| 5.2 政策建议 | 第54页 |
| 5.3 不足之处 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59-61页 |
| 附录 | 第61-67页 |
| 附件 | 第67页 |