我国国债期货市场发展研究
| 提要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外现状研究 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容 | 第11-12页 |
| 1.4 主要创新点 | 第12-14页 |
| 2 国债期货市场概论 | 第14-41页 |
| 2.1 期货市场的产生与发展 | 第14-16页 |
| 2.2 国债期货的基本功能 | 第16-26页 |
| 2.2.1 套期保值 | 第17-21页 |
| 2.2.2 套利交易 | 第21-25页 |
| 2.2.3 投机交易 | 第25-26页 |
| 2.3 国外国债期货市场的发展简介 | 第26-30页 |
| 2.4 国内国债期货试点及教训 | 第30-37页 |
| 2.4.1 国债期货试点背景及发展历程 | 第30-33页 |
| 2.4.2 国债期货试点工作失败的经验及教训 | 第33-37页 |
| 2.5 国债期货仿真合约的设计及特点 | 第37-41页 |
| 2.5.1 国债期货合约的具体内容 | 第37-39页 |
| 2.5.2 新旧国债期货合约的比较 | 第39-41页 |
| 3 国债期货与我国利率市场化互动关系 | 第41-55页 |
| 3.1 我国利率市场化进程 | 第41-46页 |
| 3.1.1 我国利率市场化进程 | 第42-45页 |
| 3.1.2 利率市场化的基本实现方法 | 第45-46页 |
| 3.2 国债期货和利率市场化的互动性 | 第46-50页 |
| 3.3 我国利率市场化进程中的约束和完善机制 | 第50-55页 |
| 4 国债现货市场与期货市场之间的相互影响 | 第55-62页 |
| 4.1 从现货市场看对国债期货市场发展的制约 | 第55-59页 |
| 4.1.1 银行间债券市场占据绝对主导地位 | 第55-56页 |
| 4.1.2 持债结构高度集中于商业银行 | 第56-57页 |
| 4.1.3 市场流动性需进一步提高 | 第57-58页 |
| 4.1.4 市场分割与监管不统一 | 第58-59页 |
| 4.2 国债期货市场的推出可促进现货市场的发展 | 第59-62页 |
| 4.2.1 改善一级市场发行效率 | 第59-60页 |
| 4.2.2 提高二级市场流动性 | 第60-61页 |
| 4.2.3 推进债券市场统一互动 | 第61-62页 |
| 5 国债期货仿真交易合约功能发挥的实证研究 | 第62-71页 |
| 5.1 数据的选取 | 第62-63页 |
| 5.2 国债期货仿真合约实证研究——价格发现功能 | 第63-70页 |
| 5.2.1 协整检验 | 第63-66页 |
| 5.2.2 格兰杰因果检验 | 第66页 |
| 5.2.3 向量误差修正模型的方差分解 | 第66-70页 |
| 5.3 国债期货仿真合约实证研究——风险规避功能 | 第70-71页 |
| 6 结论 | 第71-73页 |
| 7 参考文献 | 第73-78页 |
| 8 在学期间发表的学术论文和研究成果 | 第78-79页 |
| 9 后记 | 第79页 |
