| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 引言 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第10-13页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第13-14页 |
| 1.3 研究内容与研究思路 | 第14-15页 |
| 1.4 研究方法及创新点 | 第15-17页 |
| 2 多因子选股模型概述 | 第17-30页 |
| 2.1 多因子选股模型的理论基础 | 第17-20页 |
| 2.1.1 资本资产定价模型与多因子选股模型 | 第17-18页 |
| 2.1.2 套利定价理论与多因子选股模型 | 第18-19页 |
| 2.1.3 FAMA-FRENCH三因子模型与多因子选股模型 | 第19-20页 |
| 2.2 多因子选股模型构建与评价 | 第20-23页 |
| 2.2.1 多因子选股模型的构建 | 第20-21页 |
| 2.2.2 多因子选股模型的评价 | 第21-23页 |
| 2.3 常见的多因子选股模型 | 第23-27页 |
| 2.3.1 基于FF排序的多因子选股模型 | 第23-25页 |
| 2.3.2 基于横截面回归的多因子选股模型 | 第25-27页 |
| 2.4 两种常见多因子选股模型的对比 | 第27-28页 |
| 2.5 本章小结 | 第28-30页 |
| 3 基于灰色关联分析的多因子选股模型构建 | 第30-39页 |
| 3.1 灰色关联分析介绍 | 第30-33页 |
| 3.1.1 灰色系统理论与灰色关联分析 | 第30-31页 |
| 3.1.2 灰色关联分析对金融系统分析的优势 | 第31页 |
| 3.1.3 邓氏灰色关联分析算法 | 第31-33页 |
| 3.2 基于灰色关联分析的多因子选股模型设计 | 第33页 |
| 3.3 基于灰色关联分析的多因子选股模型算法 | 第33-37页 |
| 3.4 本章小结 | 第37-39页 |
| 4 基于灰色关联分析的多因子选股模型实证检验 | 第39-57页 |
| 4.1 数据准备与处理 | 第39-42页 |
| 4.1.1 因子池选取 | 第39-40页 |
| 4.1.2 股票池与基准的选取 | 第40-41页 |
| 4.1.3 样本期、调仓频率及其他参数设定 | 第41-42页 |
| 4.1.4 数据处理 | 第42页 |
| 4.2 投资组合构建 | 第42-44页 |
| 4.3 绩效分析 | 第44-48页 |
| 4.3.1 投资组合与比较基准的对比分析 | 第44-45页 |
| 4.3.2 对冲收益分析 | 第45-48页 |
| 4.4 参数分析 | 第48-53页 |
| 4.4.1 因子个数对绩效的影响 | 第48-50页 |
| 4.4.2 股票打分方式对绩效的影响 | 第50-52页 |
| 4.4.3 投资组合股票个数对模型绩效的影响 | 第52-53页 |
| 4.5 期货对冲的ALPHA收益 | 第53-54页 |
| 4.6 本章小结 | 第54-57页 |
| 5 结论与展望 | 第57-59页 |
| 5.1 结论 | 第57页 |
| 5.2 研究展望 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-61页 |
| 附录A 各期强势投资组合持仓股票代码 | 第61-72页 |
| 附录B 各期弱势投资组合持仓股票代码 | 第72-83页 |
| 作者简历及攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第83-85页 |
| 学位论文数据集 | 第85页 |