商品期货市场外生流动性风险度量研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1.绪论 | 第9-15页 |
| ·研究背景 | 第9页 |
| ·外生流动性风险 | 第9-11页 |
| ·流动性风险调整的VAR研究概况 | 第11-13页 |
| ·国外研究综述 | 第11-12页 |
| ·国内研究综述 | 第12-13页 |
| ·本论文主要内容及创新之处 | 第13-15页 |
| ·主要研究内容 | 第13-14页 |
| ·创新之处 | 第14-15页 |
| 2.流动性风险及其模型 | 第15-26页 |
| ·流动性风险的定义 | 第15页 |
| ·流动性成本的估算 | 第15-20页 |
| ·Ad hoc方法 | 第16页 |
| ·交易成本法 | 第16-17页 |
| ·市场价格反映法 | 第17页 |
| ·外生流动性方法 | 第17-19页 |
| ·最优交易策略法 | 第19-20页 |
| ·流动性折现法 | 第20页 |
| ·估计方法 | 第20-23页 |
| ·方差-协方差方法 | 第20-21页 |
| ·历史模拟法 | 第21-22页 |
| ·蒙特卡罗法 | 第22-23页 |
| ·回测VAR | 第23-24页 |
| ·条件VAR | 第24页 |
| ·广义极值分布 | 第24-26页 |
| 3.单一期货合约外生流动性风险 | 第26-39页 |
| ·外生流动性风险VAR模型 | 第26-29页 |
| ·传统VAR模型 | 第26-27页 |
| ·外生流动性风险度量 | 第27-28页 |
| ·流动性调整的VAR模型 | 第28页 |
| ·收益率波动模型 | 第28-29页 |
| ·单一期货合约外生流动性风险实证研究 | 第29-39页 |
| ·大连商品期货市场流动性分布状况 | 第29-31页 |
| ·单一商品期货流动性风险度量 | 第31-39页 |
| 4.组合的外生流动性风险模型 | 第39-57页 |
| ·模型建立 | 第39-48页 |
| ·数据初始化 | 第39-40页 |
| ·方差-协方差法 | 第40-41页 |
| ·历史模拟法 | 第41-42页 |
| ·蒙特卡罗法 | 第42-44页 |
| ·回测 | 第44-45页 |
| ·条件VAR | 第45页 |
| ·L-VAR的极值 | 第45-48页 |
| ·实例分析 | 第48-57页 |
| ·数据初始化 | 第48-51页 |
| ·外生流动性风险调整的VAR计算 | 第51-52页 |
| ·回测结果 | 第52-53页 |
| ·条件VAR | 第53-54页 |
| ·LVAR的极值 | 第54-57页 |
| 5.结语 | 第57-60页 |
| ·主要工作和结论 | 第57-59页 |
| ·单一期货的外生流动性风险研究 | 第57-58页 |
| ·组合的外生流动性风险度量 | 第58-59页 |
| ·不足与展望 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 附录 | 第63-70页 |
| 后记 | 第70-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第72页 |
