| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-15页 |
| 第一章 导言 | 第15-36页 |
| 第一节 本文研究的目的与意义 | 第15-19页 |
| 第二节 相关概念的说明 | 第19-23页 |
| 一、证券市场波动 | 第19-20页 |
| 二、政策事件 | 第20-23页 |
| 第三节 文献综述 | 第23-31页 |
| 一、国外文献综述 | 第23-28页 |
| 二、国内文献综述 | 第28-31页 |
| 第四节 本文的主要研究内容及所做的工作 | 第31-36页 |
| 一、论文结构和主要内容 | 第31-33页 |
| 二、本文所做的工作 | 第33-36页 |
| 第二章 政策事件对证券市场风险的影响 | 第36-65页 |
| 第一节 证券市场风险的度量 | 第36-42页 |
| 一、标准差 | 第37-39页 |
| 二、半方差 | 第39页 |
| 三、VaR模型 | 第39-41页 |
| 四、条件VaR模型 | 第41-42页 |
| 五、小结 | 第42页 |
| 第二节 政策事件对证券市场风险影响的测度 | 第42-49页 |
| 一、基于标准差的分析 | 第42-44页 |
| 二、基于VaR模型的分析 | 第44-47页 |
| 三、基于条件VaR模型的分析 | 第47-49页 |
| 第三节 政策事件对证券市场风险影响的实证分析 | 第49-62页 |
| 一、样本的选取 | 第49-50页 |
| 二、证券市场波动阶段的划分 | 第50-51页 |
| 三、政策类型的划分 | 第51页 |
| 四、实证分析 | 第51-59页 |
| 五、实证结果的说明 | 第59-60页 |
| 六、成因分析 | 第60-62页 |
| 第四节 小结 | 第62-65页 |
| 第三章 政策事件对证券市场波动性的非线性结构的影响 | 第65-91页 |
| 第一节 证券市场随机收益率生成模型 | 第66-73页 |
| 一、线性随机收益率生成模型 | 第66-67页 |
| 二、非线性随机收益率生成模型 | 第67-68页 |
| 三、非线性随机收益率模型──乘法模型 | 第68-72页 |
| 四、非线性随机收益率模型──加法模型 | 第72-73页 |
| 第二节 非线性结构的假设检验 | 第73-76页 |
| 一、McLcod-Li检验 | 第74页 |
| 二、BDS检验 | 第74-75页 |
| 三、Hsieh检验 | 第75-76页 |
| 第三节 中国证券市场波动性建模及政策解释 | 第76-83页 |
| 一、样本数据的描述 | 第76-78页 |
| 二、中国证券市场波动性的非线性结构检验 | 第78-80页 |
| 三、中国证券市场波动性模型的建立 | 第80-82页 |
| 四、中国证券市场波动性特征的政策解释 | 第82页 |
| 五、小结 | 第82-83页 |
| 第四节 政策事件对非线性结构的影响分析 | 第83-91页 |
| 一、数据生成过程的分布变化对非线性结构的影响 | 第83-84页 |
| 二、证券市场波动时段的划分 | 第84-85页 |
| 三、中国证券市场的非线性与非平稳性分析 | 第85-90页 |
| 四、结论 | 第90-91页 |
| 第四章 政策事件对证券市场波动的影响幅度与持续性 | 第91-119页 |
| 第一节 分析政策事件对市场波动的影响幅度与持续性的常用方法 | 第91-96页 |
| 一、事件分析法 | 第92-93页 |
| 二、干预模型分析法 | 第93-94页 |
| 三、脉冲响应函数分析法 | 第94-96页 |
| 第二节 包含政策事件虚拟变量的经济计量模型 | 第96-100页 |
| 一、问题的提出 | 第96-97页 |
| 二、政策事件虚拟变量的设定 | 第97-98页 |
| 三、带有虚拟变量的经济计量模型 | 第98-99页 |
| 四、两个假设检验 | 第99-100页 |
| 第三节 政策事件对市场波动的影响幅度与持续性的计量模型分析 | 第100-113页 |
| 一、政策事件样本的筛选 | 第100-101页 |
| 二、样本数据的确定 | 第101-102页 |
| 三、实证分析 | 第102-110页 |
| 四、实证结果的说明 | 第110-111页 |
| 五、几点启示 | 第111-112页 |
| 六、几点说明 | 第112-113页 |
| 第四节 政策事件对证券市场波动的影响幅度与持续性的脉冲响应分析 | 第113-119页 |
| 一、政策事件的随机性假定 | 第113页 |
| 二、脉冲响应函数的实证分析 | 第113-116页 |
| 三、实证分析的结果 | 第116-117页 |
| 四、几点结论 | 第117-119页 |
| 第五章 涨跌停板制度影响证券市场波动的长期效果评价 | 第119-140页 |
| 第一节 涨跌停板制度的实施与中国证券市场波动的关系 | 第119-122页 |
| 一、涨跌停板制度实施的目的是降低证券市场波动 | 第119-120页 |
| 二、涨跌停板制度的变化与证券市场波动的特征密切相关 | 第120-122页 |
| 第二节 问题的提出 | 第122-126页 |
| 一、涨跌停板制度与证券市场波动关系的相关理论 | 第122-125页 |
| 二、本文所研究的问题 | 第125-126页 |
| 第三节 EGARCH模型及其消息反应曲线 | 第126-129页 |
| 一、EGARCH模型形式及特征 | 第126-128页 |
| 二、消息反应曲线 | 第128-129页 |
| 第四节 涨跌停板制度影响市场波动的长期效果的实证分析 | 第129-140页 |
| 一、样本数据的基本统计特征及单位根检验 | 第129-130页 |
| 二、EGARCH(1，1)模型的建立 | 第130-133页 |
| 三、样本消息反应曲线 | 第133-135页 |
| 四、实证分析的结果 | 第135-136页 |
| 五、结论 | 第136-138页 |
| 六、需要进一步研究的问题 | 第138-140页 |
| 第六章 全文总结及需要进一步研究的问题 | 第140-150页 |
| 一、全文总结 | 第140-143页 |
| 二、需要进一步研究的问题 | 第143-150页 |
| 参考文献 | 第150-164页 |
| 后记 | 第164-165页 |
