我国的资产证券化及定价研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 引言 | 第7-9页 |
| 第1章 资产证券化理论 | 第9-16页 |
| ·什么是资产证券化 | 第9-12页 |
| ·证券化操作的基本流程 | 第12-13页 |
| ·资产证券化的优点 | 第13-14页 |
| ·资产证券化在各国的发展状况 | 第14-16页 |
| ·美国 | 第14页 |
| ·欧洲 | 第14页 |
| ·亚洲 | 第14-16页 |
| 第2章 我国资产证券化的发展现状 | 第16-24页 |
| ·我国资产证券化的发展 | 第16-17页 |
| ·我国推行资产证券化存在的问题 | 第17-20页 |
| ·我国推行资产证券化的现实约束 | 第17-19页 |
| ·我国资产证券化的品种选择 | 第19-20页 |
| ·我国推行资产证券化存在的风险 | 第20-24页 |
| ·政策法律风险仍然是主要风险 | 第20页 |
| ·资产支持证券本身的风险 | 第20-21页 |
| ·市场风险 | 第21页 |
| ·交易结构风险 | 第21页 |
| ·信用风险 | 第21-22页 |
| ·提前偿还风险 | 第22-23页 |
| ·利率风险 | 第23-24页 |
| 第3章 资产证券化的定价 | 第24-29页 |
| ·定价原理 | 第24页 |
| ·定价常用的模型 | 第24-27页 |
| ·静态现金流收益法(SCFY) | 第25页 |
| ·静态利差法(SS) | 第25-26页 |
| ·期权调整利差法(OAS) | 第26-27页 |
| ·各种模型的比较分析 | 第27-29页 |
| 第4章 期权调整利差法(OAS) | 第29-39页 |
| ·OAS的基本思想 | 第29页 |
| ·利用OAS定价的具体步骤 | 第29-30页 |
| ·利用OAS方法需要解决的问题 | 第30-38页 |
| ·利率期限结构模型 | 第30-33页 |
| ·利率波动模型 | 第33-34页 |
| ·利率路径的模拟 | 第34页 |
| ·提前偿还模型 | 第34-38页 |
| ·OAS的缺陷 | 第38-39页 |
| 第5章 我国资产证券化的定价方法及应用 | 第39-46页 |
| ·我国资产证券化定价方法建议 | 第39-40页 |
| ·开元一期产品的简单介绍 | 第40页 |
| ·定价 | 第40-44页 |
| ·国债利率期限结构 | 第40页 |
| ·利率波动率 | 第40-41页 |
| ·利率路径 | 第41-42页 |
| ·价格计算 | 第42-44页 |
| ·分析 | 第44-46页 |
| 第6章 本文的结论与不足 | 第46-48页 |
| ·本文的结论 | 第46-47页 |
| ·本文的不足 | 第47-48页 |
| 附录 | 第48-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 后记 | 第53-54页 |
