| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-20页 |
| ·研究背景 | 第12-14页 |
| ·现实背景 | 第12-13页 |
| ·理论背景 | 第13-14页 |
| ·研究意义 | 第14-15页 |
| ·现实意义 | 第14-15页 |
| ·理论意义 | 第15页 |
| ·研究内容和逻辑结构 | 第15-17页 |
| ·创新点 | 第17-20页 |
| 第2章 文献综述 | 第20-45页 |
| ·流动性概念的起源、涵义和测度 | 第20-25页 |
| ·流动性是什么 | 第20-21页 |
| ·证券市场的流动性涵义和测度 | 第21-24页 |
| ·证券流动性的影响因素 | 第24-25页 |
| ·市场流动性的时变性 | 第25-27页 |
| ·市场流动性风险测度 | 第27-32页 |
| ·市场流动性风险成因 | 第32-37页 |
| ·市场总体流动性风险的成因 | 第32-34页 |
| ·个股流动性系统风险即流动性共性的成因 | 第34-36页 |
| ·市场流动性危机的成因 | 第36-37页 |
| ·市场流动性风险溢价的理论解释 | 第37-39页 |
| ·市场流动性风险溢价的实证分析 | 第39-43页 |
| ·横截面实证分析 | 第40-42页 |
| ·时变性实证分析 | 第42-43页 |
| ·国内流动性风险溢价实证文献 | 第43页 |
| ·现有研究不足和本文研究方向 | 第43-45页 |
| ·现有研究不足 | 第43-44页 |
| ·本文研究方向 | 第44-45页 |
| 第3章 流动性风险的测度方法 | 第45-59页 |
| ·流动性和流动性风险涵义的界定 | 第45-46页 |
| ·流动性风险测度 | 第46-57页 |
| ·测度方法选择的前提条件 | 第46-47页 |
| ·测度模型：一个流动性修正的Markowitz 均值—方差分析框架 | 第47-52页 |
| ·对方差测度的进一步讨论 | 第52-55页 |
| ·流动性相关风险 | 第55-56页 |
| ·总体和个体的流动性风险测度 | 第56-57页 |
| ·小结 | 第57-59页 |
| 第4章 我国股市流动性状况的国际比较和静态分析 | 第59-69页 |
| ·引言 | 第59页 |
| ·我国股市流动性及其风险的国际比较分析 | 第59-62页 |
| ·对沪市流动性水平的国际比较分析 | 第60-61页 |
| ·对沪市流动性风险的比较分析 | 第61-62页 |
| ·市场流动性风险的爆发特点和原因分析 | 第62-68页 |
| ·一个非流动性指标 | 第62-64页 |
| ·与股市下跌相伴：非流动性和换手率指标下的共变性检验 | 第64-65页 |
| ·流动性风险在个股爆发 | 第65-66页 |
| ·原因分析 | 第66-68页 |
| ·小结 | 第68-69页 |
| 第5章 我国股市流动性风险的动态分析 | 第69-101页 |
| ·引言 | 第69页 |
| ·分析方法简介 | 第69-71页 |
| ·数据选取和日非流动性基本统计特征 | 第71-74页 |
| ·数据选取 | 第71-72页 |
| ·日非流动性基本统计特征 | 第72-74页 |
| ·流动性条件方差动态分析 | 第74-89页 |
| ·一元GARCH 模型分析 | 第74-77页 |
| ·非对称效应分析 | 第77-84页 |
| ·影响因素分析 | 第84-89页 |
| ·流动性相关风险动态分析 | 第89-93页 |
| ·二元t 分布非对称DVEC 模型 | 第90-91页 |
| ·估计结果 | 第91-93页 |
| ·风险管理应用：流动性风险调整的VaR | 第93-99页 |
| ·一个简单的VaR 估计模型 | 第94-99页 |
| ·小结 | 第99-101页 |
| 第6章 我国个股流动性风险中的系统性特征分析 | 第101-130页 |
| ·引言 | 第101-102页 |
| ·我国股市的特殊性与流动性的共性 | 第102-105页 |
| ·实证分析 | 第105-128页 |
| ·样本说明和描述性统计 | 第105-106页 |
| ·个股流动性共性的显著性分析 | 第106-117页 |
| ·羊群行为、“飞向流动性”行为与流动性共性 | 第117-125页 |
| ·个股流动性风险的系统部分有多大？ | 第125-128页 |
| ·小结 | 第128-130页 |
| 第7章 流动性风险调整的资产定价模型分析 | 第130-147页 |
| ·引言 | 第130-132页 |
| ·模型 | 第132-137页 |
| ·经济假设 | 第132-135页 |
| ·资产均衡价格解 | 第135-137页 |
| ·流动性风险调整的CAPM | 第137-145页 |
| ·流动性风险调整的CAPM 模型 | 第137-139页 |
| ·模型含义 | 第139-143页 |
| ·相关实证文献 | 第143-145页 |
| ·小结 | 第145-147页 |
| 第8章 市场流动性风险溢价实证分析：来自我国股市的经验证据 | 第147-168页 |
| ·引言 | 第147-148页 |
| ·市场流动性风险溢价的股票横截面证据 | 第148-159页 |
| ·横截面命题 | 第148-149页 |
| ·实证分析 | 第149-159页 |
| ·市场流动性风险溢价的时变性 | 第159-166页 |
| ·时变性命题 | 第159-161页 |
| ·实证分析 | 第161-166页 |
| ·小结 | 第166-168页 |
| 第9章 总结与展望 | 第168-173页 |
| ·总结 | 第168-170页 |
| ·研究的不足之处与展望 | 第170-173页 |
| 参考文献 | 第173-184页 |
| 在读期间发表或完成论文以及参加科研情况 | 第184-185页 |
| 致谢 | 第185-187页 |
