| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 1 绪论 | 第9-21页 |
| ·研究目的和意义 | 第9-10页 |
| ·有关理论和文献综述 | 第10-16页 |
| ·股指期货的相关理论 | 第10-12页 |
| ·权证的相关理论 | 第12页 |
| ·关于企业使用金融衍生品的理论 | 第12-13页 |
| ·关于公司财务绩效的理论 | 第13-16页 |
| ·本文的研究方法及创新 | 第16页 |
| ·我国证券市场和我国证券公司现状 | 第16-19页 |
| ·我国证券市场面临的宏观环境 | 第16-18页 |
| ·我国金融市场的未来发展方向 | 第18页 |
| ·我国证券公司现状 | 第18-19页 |
| ·国内外金融衍生品投资的失败教训 | 第19-21页 |
| 2 案例背景介绍 | 第21-32页 |
| ·中信证券股份有限公司的证券自营业务分析 | 第21-27页 |
| ·中信证券股份有限公司简介 | 第21页 |
| ·公司自营业务差价收入与同期上证180指数波动率之间的关联分析 | 第21-24页 |
| ·剔出特殊业务后公司自营收益率与同期上证180指数波动率间的比较 | 第24-26页 |
| ·中信证券的财务状况分析 | 第26-27页 |
| ·中信证券股份有限公司投资组合和我国金融衍生品市场假设 | 第27-32页 |
| ·中信证券股份有限公司投资组合假设 | 第27-28页 |
| ·我国权证市场假设 | 第28-30页 |
| ·我国股指期货市场假设 | 第30-32页 |
| 3 利用权证提高证券公司市场投资的财务绩效 | 第32-41页 |
| ·权证或权证组合对中信证券公司证券投资组合C的影响 | 第32-37页 |
| ·股价涨幅为15%时的影响 | 第32-33页 |
| ·股价涨幅为10%时的影响 | 第33页 |
| ·股价涨幅为5%时的影响 | 第33页 |
| ·股价不变时的影响 | 第33页 |
| ·股价跌幅为5%时的影响 | 第33-34页 |
| ·股价跌幅为10%时的影响 | 第34页 |
| ·股价跌幅为15%时的影响 | 第34-37页 |
| ·权证套期保值功能对公司资金结构规划的作用 | 第37-40页 |
| ·权证对证券公司财务绩效的改善作用 | 第40-41页 |
| 4 利用股指期货改善证券公司的财务绩效 | 第41-46页 |
| ·利用股指期货套期保值的原因 | 第41-42页 |
| ·利用指数期货套期保值的方法 | 第42-44页 |
| ·空头套期保值 | 第42-43页 |
| ·多头套期保值 | 第43-44页 |
| ·最佳套期比率 | 第44页 |
| ·股指期货套期保值对证券公司财务绩效的改善作用 | 第44-46页 |
| ·套期保值对证券公司财务绩效的改善作用 | 第44-45页 |
| ·期货套期保值的局限性 | 第45-46页 |
| 5 利用金融衍生品工具对中信证券投资业绩的影响及风险管理 | 第46-55页 |
| ·中信证券目前融资水平下有套期保值情况的盈利分析 | 第46-48页 |
| ·中信证券有套期保值情况下发挥自己融资能力的盈利分析 | 第48-51页 |
| ·利用衍生品对公司价值和业绩的影响及证券公司的投资风险管理 | 第51-55页 |
| ·利用衍生品对公司价值和业绩影响 | 第51-52页 |
| ·证券公司的风险管理 | 第52-55页 |
| 6 金融衍生品的选择和政策建议 | 第55-60页 |
| ·动态避险策略 | 第55-56页 |
| ·不同投资情况下金融衍生品的选择 | 第56-58页 |
| ·国内衍生品市场发展的政策建议 | 第58-59页 |
| ·金融衍生品工具对证券公司的适用性 | 第59-60页 |
| 7 结论 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
