| 1． 建立证券公司退出机制具有十分重要的现实意义 | 第1-16页 |
| 1．1 退出机制的建立有利于改善证券公司大面积亏损的现状 | 第10-11页 |
| 1．2 退出机制的建立有利于证券公司强化自我约束和激励机制，并促使其高效稳健经营 | 第11-12页 |
| 1．2．1 有利于证券公司法人治理结构的优化，并建立有效的内控机制 | 第11页 |
| 1．2．2 有利于激励证券公司管理层在稳健经营的基础上，不断开拓创新，提高经营效益 | 第11-12页 |
| 1．3 退出机制的建立有利于证券市场各方面的完善 | 第12-15页 |
| 1．3．1 退出机制的建立有利于市场参与主体理性化 | 第12-13页 |
| 1．3．2 退出机制的建立有利于实现证券公司的“优胜劣汰”，降低系统风险 | 第13页 |
| 1．3．3 退出机制的建立有利于降低道德风险 | 第13-14页 |
| 1．3．4 退出机制的建立有利于提高资源配置效率，更好地实现证券市场优化资源配置的功能 | 第14页 |
| 1．3．5 有利于推动证券公司并购重组，丰富其成长模式 | 第14-15页 |
| 1．4 退出机制的建立有利于我国证券公司与国际接轨 | 第15-16页 |
| 2． 我国证券公司退出机制的现状及存在问题 | 第16-30页 |
| 2．1 我国目前的证券市场结构 | 第16-23页 |
| 2．2 目前我国对问题证券公司的处理方式 | 第23-26页 |
| 2．2．1 新老股东出资收购原证券公司 | 第23页 |
| 2．2．2 关闭或撤销 | 第23页 |
| 2．2．3 兼并重组或行政接管 | 第23-26页 |
| 2．3 目前我国对证券公司退出处置中存在的主要问题 | 第26-30页 |
| 2．3．1 援助资金来源单一，主要是央行再贷款和财政间接出资进行救援 | 第26-27页 |
| 2．3．2 缺乏相应的法律保障和操作程序 | 第27页 |
| 2．3．3 缺乏相应的配套机制 | 第27-28页 |
| 2．3．4 政府定位不正确，干预太多 | 第28-29页 |
| 2．3．5 我国证券公司的退出以被动式退出为主 | 第29-30页 |
| 3． 证券公司退出机制的国际借鉴 | 第30-36页 |
| 3．1 较完善的退出法规 | 第30-31页 |
| 3．2 建立专业机构统一处理证券公司退出 | 第31页 |
| 3．3 具有一套完整的风险预警体系 | 第31-33页 |
| 3．4 建立中小投资者保护机制 | 第33-34页 |
| 3．5 多样化的处置机制 | 第34-36页 |
| 3．5．1 救助制度 | 第34-35页 |
| 3．5．2 购并制度 | 第35页 |
| 3．5．3 破产倒闭制度 | 第35-36页 |
| 4． 我国证券公司退出机制的构建 | 第36-48页 |
| 4．1 建立我国证券公司退出机制应遵循的原则 | 第36-37页 |
| 4．1．1 市场化原则 | 第36页 |
| 4．1．2 审慎原则 | 第36-37页 |
| 4．1．3 效益原则 | 第37页 |
| 4．1．4 退出机制要考虑国情并与国际接轨原则 | 第37页 |
| 4．2 证券公司风险预警体系 | 第37-42页 |
| 4．2．1 证券公司风险预警指标体系的选择 | 第37-40页 |
| 4．2．2 证券公司风险总系数的模糊评价 | 第40-42页 |
| 4．3 证券公司退出程序 | 第42-45页 |
| 4．3．1 风险等级为A类的证券公司 | 第42-43页 |
| 4．3．2 风险等级为B类的证券公司 | 第43-44页 |
| 4．3．3 风险等级为C类的证券公司 | 第44-45页 |
| 4．4 建立具有中国特色的投资者保护机制 | 第45-48页 |
| 4．4．1 证券投资者风险补偿基金的资金来源 | 第45-46页 |
| 4．4．2 证券投资者风险补偿基金的赔偿范围和程序 | 第46-47页 |
| 4．4．3 证券投资者风险补偿基金运作模式 | 第47-48页 |
| 5． 政策建议及配套条件 | 第48-54页 |
| 5．1 政策建议 | 第48-50页 |
| 5．1．1 设立临时财产管理人制度 | 第48页 |
| 5．1．2 建立法院依职权宣告证券公司破产制度 | 第48页 |
| 5．1．3 制订“金融机构市场退出”方面的法规 | 第48页 |
| 5．1．4 加快证券公司上市步伐 | 第48-49页 |
| 5．1．5 进一步加强业务创新，增强证券行业抵御风险的能力 | 第49-50页 |
| 5．2 配套条件 | 第50-54页 |
| 5．2．1 监管机制方面 | 第50-51页 |
| 5．2．2 证券公司信息披露方面 | 第51-52页 |
| 5．2．3 公司治理机制方面 | 第52-53页 |
| 5．2．4 市场竞争机制方面 | 第53页 |
| 5．2．5 援助资金的多样化 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 后记 | 第56页 |
