| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-20页 |
| ·研究背景及研究意义 | 第10-12页 |
| ·研究背景 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·研究内容及研究目的 | 第12页 |
| ·研究内容 | 第12页 |
| ·研究目的 | 第12页 |
| ·国内外研究综述 | 第12-18页 |
| ·基金经风险调整的业绩评价方法及实证研究综述 | 第12-15页 |
| ·基金业绩归属理论及实证研究综述 | 第15-16页 |
| ·基金业绩持续性理论及实证研究综述 | 第16-18页 |
| ·研究方法与研究思路 | 第18-20页 |
| ·研究方法 | 第18页 |
| ·研究思路 | 第18-20页 |
| 2 开放式基金业绩评价的理论基础 | 第20-41页 |
| ·Markowitz 投资组合理论 | 第20-28页 |
| ·单一风险资产的收益和风险 | 第21页 |
| ·投资组合的收益与风险 | 第21-23页 |
| ·无差异曲线 | 第23-24页 |
| ·可行集 | 第24-25页 |
| ·最小方差集和有效边界 | 第25-26页 |
| ·Markowitz 均值-方差模型 | 第26页 |
| ·最优证券投资组合的确定 | 第26-27页 |
| ·Markowitz 投资组合理论与开放式基金业绩评价 | 第27-28页 |
| ·资本资产定价理论 | 第28-38页 |
| ·资本市场线 | 第33-34页 |
| ·系统性风险和非系统性风险 | 第34-35页 |
| ·资本资产定价模型 | 第35-37页 |
| ·证券市场线 | 第37-38页 |
| ·有效市场假说 | 第38-41页 |
| ·有效市场假说概述 | 第38-39页 |
| ·有效市场假说对开放式基金业绩评价的意义 | 第39-41页 |
| 3 开放式基金业绩评价指标体系 | 第41-56页 |
| ·基金基于风险调整的总体业绩评价 | 第41-47页 |
| ·基于风险调整的“三大”经典业绩评价指标 | 第41-45页 |
| ·改进的风险调整业绩评价方法 | 第45-47页 |
| ·基金业绩归属分析 | 第47-53页 |
| ·T-M 模型 | 第47-50页 |
| ·H-M 模型 | 第50-51页 |
| ·Fama 业绩归属分析模型 | 第51-53页 |
| ·基金业绩持续性的分析 | 第53-56页 |
| 4 我国开放式基金业绩的实证分析 | 第56-86页 |
| ·样本的选取与数据处理 | 第56-59页 |
| ·样本的选择 | 第56-58页 |
| ·基金周净值收益率 | 第58页 |
| ·无风险收益率 | 第58-59页 |
| ·市场基准组合收益率 | 第59页 |
| ·开放式基金未经风险调整的业绩的实证分析 | 第59-61页 |
| ·开放式基金经风险调整的业绩的实证分析 | 第61-71页 |
| ·Jensen α指数 | 第61-67页 |
| ·Treynor 指数和Sharpe 指数 | 第67-70页 |
| ·改进的风险调整业绩评价方法 | 第70-71页 |
| ·开放式基金业绩归属的实证分析 | 第71-82页 |
| ·T-M 模型 | 第71-75页 |
| ·H-M 模型 | 第75-79页 |
| ·Fama 业绩归属模型 | 第79-82页 |
| ·开放式基金业绩持续性的实证分析 | 第82-86页 |
| ·以一个月为排名期和评价期 | 第82-84页 |
| ·以三个月为排名期和评价期 | 第84-86页 |
| 结论 | 第86-89页 |
| 参考文献 | 第89-92页 |
| 附录 | 第92-119页 |
| 致谢 | 第119-120页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第120-121页 |