| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 引言 | 第9-22页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-13页 |
| 1.2 研究意义 | 第13-15页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第13-14页 |
| 1.2.2 实践意义 | 第14-15页 |
| 1.3 文献综述 | 第15-19页 |
| 1.3.1 货币政策结构效应的相关研究 | 第15-16页 |
| 1.3.2 定向降准货币政策的相关研究 | 第16-18页 |
| 1.3.3 文献述评 | 第18-19页 |
| 1.4 研究内容与研究方法 | 第19-21页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第19页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4.3 技术路线图 | 第20-21页 |
| 1.5 创新之处 | 第21-22页 |
| 2 定向降准货币政策的发展演变与作用机制分析 | 第22-30页 |
| 2.1 结构性货币政策的发展历程 | 第22-23页 |
| 2.1.1 结构性货币政策的定义 | 第22-23页 |
| 2.1.2 结构性货币政策与传统货币政策的异同 | 第23页 |
| 2.2 定向降准结构性货币政策的国际比较 | 第23-27页 |
| 2.2.1 欧元区定向长期再融资操作(TLTRO) | 第23-24页 |
| 2.2.2 英国融资换贷款计划(FLS) | 第24页 |
| 2.2.3 美联储的扭转操作(OT) | 第24-25页 |
| 2.2.4 中国的定向调控类货币政策 | 第25页 |
| 2.2.5 定向降准货币政策的国际比较 | 第25-27页 |
| 2.3 定向降准货币政策的作用机制 | 第27-28页 |
| 2.4 定向降准对我国银行业的影响 | 第28-30页 |
| 3 定向降准理论模型分析 | 第30-40页 |
| 3.1 两部门寡头垄断信贷市场模型 | 第30-33页 |
| 3.2 定向降准的影响机制 | 第33-36页 |
| 3.2.1 定向降准对货币和债券市场利率、两部门贷款利率的影响 | 第33-35页 |
| 3.2.2 定向降准对于两个部门贷款利率影响的相对幅度 | 第35-36页 |
| 3.3 定向降准实施效果的影响因素 | 第36-40页 |
| 3.3.1 信息不对称与商业银行谎报动机 | 第36-38页 |
| 3.3.2 央行的监管与惩罚 | 第38-40页 |
| 4 基于MSVAR模型的实证检验 | 第40-51页 |
| 4.1 MSVAR模型的简介 | 第40页 |
| 4.2 MSVAR模型的构建 | 第40-42页 |
| 4.3 变量选取与数据来源 | 第42-46页 |
| 4.3.1 数据来源及说明 | 第43-44页 |
| 4.3.2 ADF单位根检验 | 第44页 |
| 4.3.3 最优滞后期与模型的选择 | 第44-46页 |
| 4.4 区制的划分 | 第46-47页 |
| 4.5 脉冲响应分析 | 第47-51页 |
| 4.5.1 定向降准对三种产业产出的影响 | 第47-48页 |
| 4.5.2 定向降准对三种产业价格的影响 | 第48-49页 |
| 4.5.3 定向降准对三种产业固定资产投资的影响 | 第49-51页 |
| 5 研究结论、政策建议与不足 | 第51-54页 |
| 5.1 研究结论 | 第51页 |
| 5.2 政策建议 | 第51-52页 |
| 5.3 不足之处 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
