T-B资金配置下alpha策略的实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 引言 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-11页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第10页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容、方法及技术实现 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第11-13页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第13页 |
| 1.3.3 技术实现 | 第13页 |
| 1.4 本文创新 | 第13-15页 |
| 第2章 alpha策略模型构建 | 第15-26页 |
| 2.1 alpha策略选择 | 第15页 |
| 2.2 模型设计思路 | 第15-17页 |
| 2.3 参数设置及数据处理 | 第17-26页 |
| 2.3.1 资金配置 | 第17-19页 |
| 2.3.2 确定投资股票以及市场比较基准 | 第19页 |
| 2.3.3 计算股票及市场收益率 | 第19-20页 |
| 2.3.4 确定排名期及持有期 | 第20-23页 |
| 2.3.5 构建动态投资组合 | 第23-26页 |
| 第3章 实证结果及分析 | 第26-34页 |
| 3.1 T-B资金配置alpha策略 | 第26-28页 |
| 3.1.1 投资结果与市场走势对比 | 第26-27页 |
| 3.1.2 实证分析 | 第27-28页 |
| 3.1.3 结果原因探究 | 第28页 |
| 3.2 震荡市场下的T-B资金配置alpha策略 | 第28-34页 |
| 3.2.1 加入强行平仓策略 | 第29-30页 |
| 3.2.2 加入择时对冲策略 | 第30-32页 |
| 3.2.3 加入全部对冲策略 | 第32-34页 |
| 第4章 总结 | 第34-38页 |
| 4.1 研究结论 | 第34-35页 |
| 4.2 投资建议 | 第35-36页 |
| 4.2.1 合适的排名期及持有期 | 第35页 |
| 4.2.2 积极的资金配置 | 第35页 |
| 4.2.3 震荡行情下及时止盈止损 | 第35页 |
| 4.2.4 分散风险 | 第35-36页 |
| 4.2.5 投资者应积极研究投资策略 | 第36页 |
| 4.3 展望 | 第36-38页 |
| 4.3.1 关于模型不足 | 第36-37页 |
| 4.3.2 量化投资在我国的发展 | 第37-38页 |
| 附录 | 第38-49页 |
| 调入CAPM模型代码 | 第38页 |
| 调入Treynor-Black模型代码 | 第38-39页 |
| 主策略模型代码 | 第39-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
