基于PIN值的信息不对称对沪市流动性影响研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-15页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第13-15页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第16-17页 |
| 第2章 信息不对称及股市流动性概述 | 第17-22页 |
| 2.1 信息不对称概述 | 第17-19页 |
| 2.1.1 信息不对称的含义 | 第17页 |
| 2.1.2 信息不对称水平的度量 | 第17-19页 |
| 2.2 股市流动性概述 | 第19-21页 |
| 2.2.1 股市流动性的含义 | 第19页 |
| 2.2.2 股市流动性的度量概述 | 第19-21页 |
| 2.3 本章小结 | 第21-22页 |
| 第3章 知情交易率PIN值度量模型分析及数据处理 | 第22-30页 |
| 3.1 EKOP模型分析 | 第22-25页 |
| 3.1.1 EKOP模型的市场假设 | 第22-23页 |
| 3.1.2 单个交易日内知情与不知情交易状况分析 | 第23-24页 |
| 3.1.3 知情交易率PIN | 第24-25页 |
| 3.2 参数估计方法 | 第25-26页 |
| 3.3 数据选取及处理 | 第26-29页 |
| 3.3.1 数据选取 | 第26-28页 |
| 3.3.2 数据来源及处理方法 | 第28-29页 |
| 3.4 本章小结 | 第29-30页 |
| 第4章 PIN值与沪市流动性的实证分析 | 第30-45页 |
| 4.1 沪市PIN值的参数估计结果 | 第30-35页 |
| 4.1.1 EKOP模型样本股的描述性统计 | 第30-31页 |
| 4.1.2 PIN值的参数估计 | 第31-34页 |
| 4.1.3 PIN值估计结果分析 | 第34-35页 |
| 4.2 样本股流动性度量 | 第35-40页 |
| 4.2.1 流动性度量指标的设计 | 第35-36页 |
| 4.2.2 样本股L(t)指标 | 第36-40页 |
| 4.3 PIN值与L(t)相关性分析 | 第40-44页 |
| 4.3.1 指标分析和研究假设 | 第40-41页 |
| 4.3.2 PIN-L(t)相关性检验 | 第41-42页 |
| 4.3.3 PIN-L(t)指数回归 | 第42-44页 |
| 4.4 本章小结 | 第44-45页 |
| 第5章 实证分析结论及建议 | 第45-48页 |
| 5.1 实证分析结论 | 第45-47页 |
| 5.1.1 PIN值实证分析结论 | 第45-46页 |
| 5.1.2 PIN值对流动性影响实证分析结论 | 第46-47页 |
| 5.2 促进股票市场发展的建议 | 第47页 |
| 5.3 本章小结 | 第47-48页 |
| 结论 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 攻读硕士期间发表的学术论文 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
