| 中文摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景及目的 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.4 可能的创新与不足 | 第12页 |
| 1.5 研究内容及框架 | 第12-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-24页 |
| 2.1 国外研究状况 | 第15-18页 |
| 2.1.1 关于反转效应存在性的研究 | 第15-17页 |
| 2.1.2 对于反转收益来源的分析 | 第17-18页 |
| 2.2 国内研究状况 | 第18-22页 |
| 2.2.1 关于反转效应存在性的研究 | 第18-21页 |
| 2.2.2 对于反转效应来源的分析 | 第21-22页 |
| 2.3 现有研究评述 | 第22-24页 |
| 第三章 反转效应形成机制理论分析 | 第24-29页 |
| 3.1 CAPM模型 | 第24页 |
| 3.2 FAMA-FRENCH三因子模型 | 第24-25页 |
| 3.3 行为金融模型 | 第25-27页 |
| 3.3.1 BSV模型 | 第25页 |
| 3.3.2 DHS模型 | 第25-26页 |
| 3.3.3 HS模型 | 第26页 |
| 3.3.4 BHS模型 | 第26页 |
| 3.3.5 BS模型 | 第26-27页 |
| 3.4 超额收益分解模型 | 第27-28页 |
| 3.5 本章小结 | 第28-29页 |
| 第四章 研究设计 | 第29-36页 |
| 4.1 研究方法 | 第29-32页 |
| 4.1.1 反转效应的存在性实证研究的研究方法 | 第30-31页 |
| 4.1.2 反转收益来源的实证研究的研究方法 | 第31-32页 |
| 4.2 研究步骤 | 第32-34页 |
| 4.2.1 反转效应的存在性实证研究的研究步骤 | 第32-34页 |
| 4.2.2 反转收益的来源实证研究的研究步骤 | 第34页 |
| 4.3 样本数据的选择和处理 | 第34-36页 |
| 第五章 A股市场反转效应的实证结果 | 第36-61页 |
| 5.1 月度频率上的实证检验结果 | 第36-49页 |
| 5.1.1 沪深A股在完整样本期间的检验结果 | 第36-38页 |
| 5.1.2 根据不同市场状态得到的实证检验结果 | 第38-45页 |
| 5.1.3 根据不同市场类型得到的实证检验结果 | 第45-49页 |
| 5.2 周度频率上的实证检验结果 | 第49-59页 |
| 5.2.1 沪深A股在完整样本期间的检验结果 | 第49-50页 |
| 5.2.2 根据不同市场状态得到的实证检验结果 | 第50-56页 |
| 5.2.3 根据不同市场类型得到的实证检验结果 | 第56-59页 |
| 5.3 检验结果比较分析 | 第59-61页 |
| 第六章 沪深A股反转收益来源分析 | 第61-68页 |
| 6.1 反转收益分解实证研究过程 | 第61-64页 |
| 6.2 反转收益分解结果 | 第64-66页 |
| 6.3 检验结果比较分析 | 第66-68页 |
| 第七章 结论、建议及展望 | 第68-73页 |
| 7.1 论文的主要工作与结论 | 第68-69页 |
| 7.2 对监管层和投资者的政策建议 | 第69-72页 |
| 7.2.1 监管层面的建议 | 第69-71页 |
| 7.2.2 投资者层面的建议 | 第71-72页 |
| 7.3 论文的局限性与未来的研究方向 | 第72-73页 |
| 参考文献 | 第73-78页 |
| 在学期间的研究成果及发表的学术论文 | 第78-79页 |
| 附录一 部分牛熊市反转效应实证结果 | 第79-84页 |
| 附录二 组合（1，5）反转收益分解整理数据示例 | 第84-87页 |
| 附录三 股票4在前68个有效持有期的回归残差 | 第87-88页 |
| 附录四 组合（1，5）第4个有效持有期赢家与输家组合回归结果（部分） | 第88-90页 |
| 附录五 组合（1，5）前68个有效持有期赢家与输家组合横截面方差 | 第90-92页 |
| 附录六 组合（1，5）前68个有效持有期赢家与输家组合平均序列协方差 | 第92-94页 |
| 附录七 组合（1，5）前68个有效持有期赢家与输家组合算术平均值 | 第94-96页 |
| 致谢 | 第96-97页 |
