| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 选题背景和意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-11页 |
| 1.2.1 国外研究文献综述 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内研究文献综述 | 第10-11页 |
| 1.3 研究方法和主要内容 | 第11-12页 |
| 1.4 研究成果与不足 | 第12-13页 |
| 第二章 正反馈交易理论 | 第13-18页 |
| 2.1 正反馈交易的涵义 | 第13-14页 |
| 2.2 正反馈交易产生的原因 | 第14-16页 |
| 2.2.1 羊群行为 | 第14页 |
| 2.2.2 外推预期 | 第14-15页 |
| 2.2.3 自我认知偏差 | 第15页 |
| 2.2.4 财富效应 | 第15-16页 |
| 2.3 正反馈交易行为对股市的影响 | 第16-17页 |
| 2.4 金融危机传染理论 | 第17-18页 |
| 第三章 模型设计和检验 | 第18-25页 |
| 3.1 GARCH模型概述 | 第18-23页 |
| 3.1.1 一般的GARCH模型 | 第18-19页 |
| 3.1.2 GARCH模型族 | 第19-20页 |
| 3.1.3 正反馈交易模型的建立 | 第20-23页 |
| 3.2 对数周期性幂律（LPPL）模型概述 | 第23-25页 |
| 3.2.1 基本研究假设 | 第23页 |
| 3.2.2 对数周期性幂律（LPPL）模型的建立 | 第23-25页 |
| 第四章 基于GARCH模型的正反馈交易实证分析 | 第25-39页 |
| 4.1 样本数据的选取 | 第25页 |
| 4.2 沪深两市收益率的描述性统计量 | 第25-26页 |
| 4.3 沪深两市收益率的平稳性检验 | 第26-27页 |
| 4.4 沪深两市收益率均值方差的确定及自相关检验 | 第27-30页 |
| 4.4.1 沪深两市的收益率自回归 | 第27页 |
| 4.4.2 沪深两市的收益率残差及残差平方自相关检验 | 第27-29页 |
| 4.4.3 沪深两市的收益率残差平方的线形图 | 第29-30页 |
| 4.4.4 沪深两市收益序列ARCH-LM检验 | 第30页 |
| 4.5 沪深两市GARCH类模型估计 | 第30-34页 |
| 4.5.1 沪深两市GARCH(1，1)模型估计 | 第31-32页 |
| 4.5.2 沪深两市GARCH-M(1，1)模型估计 | 第32-33页 |
| 4.5.3 沪深两市T-GARCH(1，1)模型估计 | 第33-34页 |
| 4.5.4 沪深两市E-GARCH(1，1)模型估计 | 第34页 |
| 4.6 沪深两市之间波动性传染的实证检验 | 第34-35页 |
| 4.7 沪深两市修正的GARCH-M(1，1)模型估计 | 第35-36页 |
| 4.8 基于GARCH模型的正反馈交易行为的实证检验 | 第36-39页 |
| 第五章 基于LPPL模型的正反馈交易实证分析 | 第39-52页 |
| 5.1 不同时期上证综指基于LPPL模型的正反馈交易的实证分析 | 第39-46页 |
| 5.1.1 样本区间的选择 | 第39-40页 |
| 5.1.2 非线性参数值的确定 | 第40-41页 |
| 5.1.3 基于LPPL模型对上证指数 1997-2015 年四轮牛市的实证分析 | 第41-46页 |
| 5.2 深成指数和创业板指数基于LPPL模型的正反馈交易的实证分析 | 第46-49页 |
| 5.2.1 深成指数 2014-2015 年基于LPPL模型的正反馈交易实证结果 | 第47-48页 |
| 5.2.2 创业板指数 2014-2015 年基于LPPL模型的正反馈交易实证结果 | 第48-49页 |
| 5.3 不同行业板块基于LPPL模型的正反馈交易的实证分析 | 第49-52页 |
| 5.3.1 中石油 2014-2015 年基于LPPL模型的正反馈交易实证结果 | 第49-50页 |
| 5.3.2 工商银行 2014-2015 年基于LPPL模型的正反馈交易实证结果 | 第50-52页 |
| 第六章 结论及建议 | 第52-55页 |
| 6.1 结论 | 第52页 |
| 6.2 建议 | 第52-55页 |
| 6.2.1 完善证券市场运行机制和市场准入制度 | 第53页 |
| 6.2.2 完善信息披露制度、降低正反馈交易的影响 | 第53-54页 |
| 6.2.3 重点发展机构投资者、加强对中小投资者的培养 | 第54页 |
| 6.2.4 增加证券产品的种类和渠道 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 发表论文和科研情况说明 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
